以汽车金融作为主要业务的P2P平台不在少数。据网贷之家数据显示，截至2015年7月底，剔除问题平台后仍有301家P2P平台以车辆抵押贷款为主要产品。

　　汽车质押型P2P产品，年化收益在10%以上，但有投资人表示，今年汽车销售不够景气，万一所抵押的汽车贬值后估值，远远小于P2P融资额，投资者就会遇到借款人不还钱风险。投资人应从哪几个方面辨别这类P2P产品风险呢?

　　某P2P平台创始合伙人表示，这个问题，也是我们拓展汽车抵押型P2P业务必须解决的难题之一。

　　目前，互联网金融机构的车辆抵押主要分为抵押、质押两种形式，前者模式下，借款人在将汽车抵押融资后，还可以继续使用车辆;质押车辆则必须放在平台的专用停车场，借款人只有赎回后才可以使用。当然，前者的融资额通常要低于后者。

　　至于投资者所关心的汽车贬值问题，P2P平台对车辆抵押贷款的额度一般控制在汽车估值的约70%，二手车抵押融资额则在汽车估值的40%-50%之间，若借款人还款，其实得不偿失。

　　尽管车辆抵押有一定的优势，但这类P2P产品最大的投资风险，是借款人的恶意骗贷、重复抵押行为，一旦P2P平台对项目没有严格风控体系，且对投资者资金缺乏必要的第三者监控措施，就很容易引发很高的坏账。

　　这也迫使，不少平台选择与其他机构合作，进行资金托管等，通过其他机构进行信用背书。

　　当然，光有机构信用背书是不够的。投资人应该多关注P2P平台的业务审核机制以及风险控制措施。如果平台对于抵押车辆没有进行详尽调查，不与借款人签署《质押协议》、《委托买卖协议》，不能有效控制车辆等，投资人坚决不能进行投资。

　　本报观察员陈植表示，面对汽车抵押类P2P产品等新生金融事物，投资者判断其产品风险的最好办法，就是“抓住最后的风控防线”。

　　所谓最后的风控防线，就是当这类P2P产品出现还款违约时，P2P平台能否扮好最后的兑付人角色，要么先通过自有资金兑付投资者，再向借款人追债;要么能用最快速度将抵押或质押的汽车进行变现，用于归还投资者资金。这背后，考验的是P2P平台的真实资金实力与二手车处理变现能力。

　　不过，兼具上述两种实力的P2P平台并不多，尤其是大多数P2P平台对二手车处理变现的主要做法，就是将汽车卖到西部某些省市，但在实际操作过程，考虑到汽车贬值等因素，其变卖的资金能否完全兑付投资者本息，又是未知数。

　　更糟的是，部分将汽车抵押融资的借款人甚至出现“人车失踪”的状况，令P2P平台更是无从变现汽车兑付投资者本金。

　　在这里，陈植特别强调，看P2P平台管理团队与股东的业务背景特别重要——尤其要了解他们的汽车抵押融资项目来源，以及管理团队处理变现二手车的能力，若投资者对此不能确定，不妨借鉴一句投资格言：“不要买自己不了解的金融产品。”

　　同时，投资人还可在办证中心查询(车辆登记处)是否有办理抵押登记、深圳地区可以在互联网查询。