STCN解读:凯迪电力抛近50亿定增计划 加码生物质发电
来源:证券时报网 发布时间:2015-10-29 20:18:01

10月29日讯

停牌2个月后,凯迪生态(000939)于29日晚间公布了一项近50亿元的非公开发行融资方案,公司将借此加码生物质发电主业,并补充流动资金。

根据上述方案,凯迪生态拟向不超过10名特定投资者,定增不超过6亿股、募资不超过49.48亿元;定增价格将不低于定价基准日(11月27日)前20个交易日公司股票均价的90%,定增股份将锁定1年。发行完成后,阳光凯迪对凯迪生态的持股比例将由此前的36.48%降至26.1%,仍为公司控股股东。

这笔募集资金将主要用于投建14个生物质电厂、林业生态项目,以及偿还银行贷款;三者拟使用的募集资金金额分别为28.9亿元、6亿元、14.58亿元。

根据凯迪生态出具的项目测算,上述14家生物质电厂全部投产运营后,年总发电量可达32.31亿千瓦时,按照上网电价0.75元/千瓦时测算,投产运营后将为公司每年增加约24.23亿元的收入。

事实上,近年来,为实现对“清洁能源平台”的布局,凯迪生态在资本市场的动作十分“紧凑”。

今年6月底,凯迪生态完成了收购大股东阳光凯迪旗下作价68.5亿元的生物质发电、水电、风电及林地资产的重大事项,同时成功配套募资近20亿元。今年8月,公司又披露了3项总额达88亿元的资产支持专项计划,以旗下19家生物质电厂的上网收费权作为基础资产。上述专项计划面世后,凯迪生态便很快开始停牌筹划此次定增事项。

对此,凯迪电力相关高管介绍,由于生物质发电是资本密集型产业,随着公司生物质电厂规模的不断扩大,资本支出规模逐年上升,资金需求量也不断增加,因此资本动作不断。

而实际业绩究竟如何?从发电量来看,凯迪生态2014年生物质发电量达到27.99亿千瓦时,而今年注入上市公司的18家已运营生物质电厂同年实现了22.54亿千瓦时的发电量。“公司生物质发电业务已突破行业经济性瓶颈,进入良性发展轨道。”上述高管表示。

另一方面,从报表上看,凯迪生态的资产负债率长期以来处于较高水平,2014年末及2015年9月末,公司的资产负债率分别达到76.25%和74.46%。公司方面认为,此次募集资金部分用于归还银行贷款,也将有效缓解公司财务压力。

猜你喜欢