12月04日讯

上海电气（601727）12月4日晚间发布重大资产重组方案，公司拟以其持有的上重厂100%股权与控股股东电气总公司旗下多项资产的等值部分进行置换，差额部分由上海电气发行股份进行购买。上海电气还计划发行股份买入控股股东持有的 14 幅土地使用权及相关附属建筑物等资产，并向包括控股股东在内的9名对象募资不超过 35 亿元。

根据方案，上海电气拟以其持有的上重厂100%股权与控股股东电气总公司持有的电气实业100%股权、上海电装 61%股权、上鼓公司 100%股权、上海轨发 14.79%股权进行置换，上海电气拟以10.41 元/股的价格发行股份购买上述资产的差额部分，共将发行6.07亿股。在募资配套资金中，电气总公司拟认购配套资金金额不超过5 亿元，其余认购对象包括金鹰基金、国盛投资、乾盛誉曦、上海人寿、览海洛桓、上海台耀、邦信资产和上海并购基金。发行股份价格亦为10.41 元/股，共拟发行3.36亿股。

不过，上海电气此次拟置出的资产上重厂 100%股权仅作价1 元。该公司母公司账面净资产为-26432.59万元，100%股权评估值为-18486.8万元，评估增值率为30.06%。而拟置入的控股股东旗下四项资产的股权评估值合计为34.0091亿元，评估增值率为44.99%。另一项拟置入的土地类资产为 14 幅土地使用权及相关附属建筑物等资产，评估价值为29.16亿元，增值率达656.85%，确定的成交价亦为29.16亿元。综上，上海电气此次拟置入的资产成交价格合计为63.17亿元。

据了解，上海电气此次拟置出的资产上重厂是我国第一台自行设计制造的 12,000 吨自由锻造水压机的诞生地，专业生产核电、电站、冶金、造船等行业所需的高质量大型铸锻件与碾磨设备、冶金设备、大型锻压设备、重型矿山及水泥设备等。受到上游冶金制造及矿山机械行业市场需求持续低迷的影响，上重厂所处的大型铸锻件行业正面临着产能过剩、产品销售价格大幅下降的不利局面，上重厂出现了持续亏损的经营困境。2013年、2014年及今年前三季度上重厂净利润分别亏损10.72亿元、8.21亿元、6.2亿元。

而另一方面，控股股东拟将高效清洁能源、新能源与环保和工业装备类核心资产置入公司，提升现有产业链完整性，同时扩大公司业务规模和资产规模，为公司未来发展提供优质土地资源，促进上海电气以电力装备为核心的智能高端制造平台不断整合扩张。

上海电气进一步透露，本次拟置入股权类资产之一的电气实业是电气总公司下属的投资管理平台，其下属子公司及联营公司涵盖工业装备、高效清洁能源、新能源与环保等多个行业。本次交易后，公司将以其为投资平台，通过并购的方式在境内外挖掘有发展潜力的企业及业务合作机会，在获取投资收益的同时，与公司现有业务产生协同效应。