02月15日讯

均胜电子（600699）2月15日晚间同步发布非公开发行股票预案与重大资产重组方案，公司拟募资不超过86亿元为此次海外并购提供“子弹”，用于现金收购世界顶级汽车安全系统供应商之一KSS以及德国TS道恩的汽车信息板块业务，前者涉及的交易价格为9.2 亿美元，后者的交易对价则为1.8 亿欧元。

均胜电子此次拟向不超过十名特定投资者发行不超过3.6亿股，募资总额不超过86亿元，用于合并KSS、对KSS增资、收购TS道恩的汽车信息板块业务以及补充公司流动资金。

就收购方案来看，均胜电子拟通过新设立的美国全资子公司 Knight Merger Inc.（简称“Merger Sub”）合并美国公司 KSS Holdings, Inc.（简称“KSS”），Merger Sub 将并入 KSS 且终止存续，KSS 将作为均胜电子的全资子公司继续存续。交易基准合并对价为 9.2 亿美元，均胜电子还将对KSS增资1亿美元，共计投入募集资金66.7亿元。

除此之外，均胜电子还将联手其德国子公司Preh Holding GmbH（简称“普瑞控股”）共同向德国 TS 道恩收购其从事汽车行业模块化信息系统开发和供应、导航辅助驾驶和智能车联的业务。本次交易的基准对价为 1.8 亿欧元，均胜电子拟投入募集资金12.7亿元。

均胜电子的此次大手笔海外并购志在步入全球顶级汽车零部件企业行列。其收购标的之一KSS是世界顶级汽车安全系统供应商之一，产品含被动安全、主动安全、智能驾驶有关产品等。该公司在全球 4 大洲 14 个国家建有 32 处运营场所，包括生产基地、研发中心、销售公司，拥有约 11000 名员工，在北美、欧洲和亚洲建有 5 处主要技术中心，是一个中等规模的全球化公司，其评估增值率高达1388%。收购标的之二TS道恩的汽车信息板块业务主要包括车载信息系统的开发和服务业务，主要产品有导航驾驶辅助、智能车联、影音娱乐、车载在线云服务等，该部分资产的评估增值率为94%。

就财务数据来看，KSS 2014 年、2015年分别实现营业收入13.46亿美元、15.93亿美元；实现归属于母公司股东净利润-1939万美元、1649万美元。根据标的资产 2016 年业绩预算规划，其 2016 年预计实现营业收入约 17 亿美元，预计实现归属于母公司股东净利润约 7000 万美元。

另一收购标的近两年分别实现营业收入2.27亿欧元、3.96亿欧元；实现净利润分别为1166万欧元和1034万欧元。据其2016 年业绩预算规划，其 2016 年预计实现营业收入约 4.8 亿欧元，预计实现净利润约 1300 万欧元。

如能顺利完成此次海外并购，均胜电子或可再次实现华丽转身。自2011年重大资产重组完成后，均胜电子主营业务由纺织转变为汽车零部件研发、生产和销售，2012年公司完成了对德国普瑞的收购，产品进一步拓展并升级到高端汽车电子领域，变身为一家以汽车电子、新能源汽车、工业自动化及机器人和内外饰功能件为主营业务的全球化跨国公司。在2015年1月收购Quin GmbH后，均胜电子进一步推进内外饰功能件事业部“高端化”和“全球化”整体战略。公司现有主要产品系分别为汽车电子（人车交互产品系HMI）、新能源汽车动力控制系统、工业自动化及机器人集成和内外饰功能件等四大类。均胜电子表示，通过本次并购，公司营收来源将更加多样化，营收规模将超百亿。

在业务方面，均胜电子将借力成为汽车电子、汽车安全，特别是主被动安全、HMI、自动驾驶、汽车信息和车联网领域的全球顶级供应商。本次并购前，均胜电子的业务和资源主要分布在欧洲和亚洲，通过本次并购，还将极大完善公司在北美地区的业务布局。