02月22日讯

东山精密（002384）2月22日晚间发布非公开发行股票预案，公司拟以不低于 15.93 元/股的价格向不超过 10 名特定对象发行股份不超过2.82亿股，募集资金总额不超过45亿元，用于收购美国纳斯达克上市公司 MFLX 公司 100%股权以及补充流动资金。公司股票将于2 月 23 日开市起复牌。

东山精密此次非公开发行股票的一大亮点即为收购美国最大的柔性电路板制造商。根据方案，东山精密将通过全资子公司香港东山，在美国特拉华州投资设立一家全资子公司Dragon Electronix Holdings Inc.（即“美国控股公司”），并通过美国控股公司于美国特拉华州投资设立一家全资子公司 Dragon Electronix Merger Sub Inc.（即“合并子公司”）。合并子公司与 MFLX 公司将于交割条件全部满足后依据美国特拉华州相关法律进行公司合并。MFLX 公司将作为合并后的存续公司，并成为东山精密的一家间接全资子公司。本次合并完成后，MFLX 公司的普通股股票将从美国纳斯达克退市。

根据合并协议，MFLX 公司的每股合并对价为 23.95 美元，较该公司最近一年股票均价19.59 美元/股溢价22.26%，交易总价预计约为 6.1 亿美元，以合并协议签订日的汇率计算，本次交易折合人民币约为 39.84 亿元。东山精密此次拟投入39.84亿募资额用于收购，但由于募集资金到位时间与实际支付本次收购资金的时间不一致，公司拟通过自筹资金先行支付。

据了解，MFLX 公司主要从事柔性电路板（FPC）和柔性电路组件（FPCA）的设计、生产和销售，致力于为客户提供满足当今可移动电子设备复杂设计需求的整体解决方案。该公司于 1984 年 10 月成立于美国加利福尼亚，2004 年在特拉华州重新成立并在纳斯达克上市。

MFLX公司是全球专业柔性电路板和柔性电路组件最大的供应商之一，根据 Prismark 的统计结果，MFLX 公司以 6.3 亿美元的产值在 2014年全球 PCB 制造商中排名第 27 位，在专业 FPC 制造商中排名第 5 位，收购后的MFLX 将成为国内最大的 PCB 和 FPC 厂商之一。

MFLX公司的营业收入主要来源于移动市场，终端产品包括智能手机、平板电脑和家用电子产品。最近 2 年，智能手机市场收入占MFLX公司的营业收入比例维持在 70%左右，是其主要营业收入来源。作为一项新的增长点，MFLX公司从 2015 年开始大力拓展可穿戴设备和汽车零部件领域。

财务数据显示，MFLX公司2015 年 1-12 月实现营业收入6.37亿美元，实现净利润为4508.2万美元。

近年来，以智能手机、平板电脑等移动电子设备为首的消费类电子产品市场高速增长，极大的推动了作为其主要连接配件的 FPC 市场发展。从区域分布来看，亚洲是主要的 FPC 产地，其中，受全球智能手机市场的驱动，2014 年中国大陆 FPC 的产值增长 7.4%，进一步稳固第一产出国的地位。

东山精密主营业务涵盖精密金属制造和精密电子制造两个领域，其中精密电子制造业务主要服务于消费电子、LED 照明等行业，主要客户包括华为 Huawei、联想Lenovo、富士康 Foxconn 等；主要产品包括 LED 器件、触控面板和 LCM 模组，其中，触控面板和 LCM 模组主要应用于智能手机、平板电脑等消费电子领域。

本次非公开发行股票及收购事项完成后，东山精密业务规模将实现倍增，其国际业务规模也将随之急速扩张。东山精密表示，将借助目标公司的品牌效应，迅速建立中国企业在海外市场的认知度。