1、涨价行业更容易形成合力。我们更看好更细化的一些涨价子行业。一些细分领域产品价格弹性大，业绩弹性大，股价弹性大，而股票市值小一些。与成长股相比，在这一轮上涨前筹码更加分散；而跟传统周期股相比，涨价子行业基本面弹性更大而且需要流动性驱动的因素小，并不需要自上而下讲出一个很顺畅的逻辑，因此更容易形成合力。

2、从定性定量上排序涨价子行业。定性上我们根据对供求大周期的判断，行业集中度越高下游越贴近消费越好；定量上我们根据各品种历史上几次涨价周期的幅度和时长，以及业绩对价格的弹性包括股价对价格的弹性的数据回测，依次推荐农业中的生猪养殖（牧原股份(002714,股吧)）/畜禽养殖（益生股份(002458,股吧)）;医药的维生素 A，受益标的（金达威(002626,股吧)）；基础化工的印染（航民股份(600987,股吧)）/粘胶短纤（澳洋科技(002172,股吧)）；小金属的锡，受益标的（锡业股份(000960,股吧)）/钨，受益标的（章源钨业(002378,股吧)）以及房地产的（天健集团(000090,股吧)）和建材的（东方雨虹(002271,股吧)）。

3、楼市热度传导展现，地产股再度发力（房地产：侯丽科）。推荐：天健集团、滨江集团(002244,股吧)、荣盛发展(002146,股吧)、保利地产(600048,股吧)、华夏幸福(600340,股吧)、格力地产(600185,股吧)、中天城投(000540,股吧)、苏宁环球(000718,股吧)、宝安地产(000040,股吧)；受益标的：北京城建(600266,股吧)、招商蛇口、金科股份(000656,股吧)、新城控股。

4、重视低估值周期建材股（建材：鲍雁辛）。推荐：东方雨虹、伟星新材(002372,股吧)、北新建材(000786,股吧)、海螺水泥(600585,股吧)、冀东水泥(000401,股吧)、华新水泥(600801,股吧)、祁连山(600720,股吧)、纳川股份(300198,股吧)、大亚科技(000910,股吧)、再升科技(603601,股吧)；受益标的：宁夏建材(600449,股吧)。

5、政策面和基本面双轮驱动煤炭行业（煤炭：史江辉）。推荐山西省龙头：西山煤电(000983,股吧)；河南重龙头：神火股份(000933,股吧)；贵州龙头：盘江股份(600395,股吧)。

6、畜禽养殖供给收缩趋势不变（农业：王乾）。推荐畜禽产业链：益生股份、民和股份(002234,股吧)、圣农发展(002299,股吧)、仙坛股份(002746,股吧)、华英农业(002321,股吧)、牧原股份、温氏股份、天邦股份(002124,股吧)、正邦科技(002157,股吧)、新五丰(600975,股吧)、雏鹰农牧(002477,股吧)。

7、从“零点”到“亮剑”，印染业去产能动真格（基础化工：袁善宸）。推荐：航民股份；其次是粘胶短纤，推荐：澳洋科技和三友化工(600409,股吧)。

8、新环保趋势，新价格周期（医药：丁丹）。受益标的 ：金达威（VA+VD3)，新和成(002001,股吧)（VA+VE），浙江医药(600216,股吧)（VA+VE)、花园生物(300401,股吧)（VD3)、广济药业(000952,股吧)（VB2)和兄弟科技(002562,股吧)（VB1)。

9、有色产品涨价预计持续到 3 月底之前（有色：刘华锋）。受益标的：驰宏锌锗(600497,股吧)（锌）、锡业股份（锡）、章源钨业和厦门钨业(600549,股吧)（钨）；从对冲系统风险角度配臵黄金，受益：山东黄金(600547,股吧)。