眼下，作为民间投资的主体，民营企业普遍存在投资积极性不高的问题。国家统计局公布的数据显示，今年1至5月份，民间固定资产投资同比名义增长3.9%，增速比2015年回落6.2个百分点。

“目前银行放贷十分谨慎，同时存在政策调整压力，企业无力应对。”某制造行业企业老板近日在接受本报记者采访时表示。由于资金筹措受阻，该企业增加原材料收购量、扩大产能的计划也受到了一定影响。

中行国际金融研究所研究员李佩珈认为，民间投资增速放缓，与经济下行压力直接相关，也与银行融资风险管理力度不断提升密切相关。

日前，为促进民间投资的健康发展，国务院办公厅印发《关于进一步做好民间投资有关工作的通知》(以下简称《通知》)，其中明确提出，要“着力解决民营企业融资难融资贵等突出问题”。

政策执行需要进一步到位

近年来，国务院连续出台一系列措施缓解中小微企业融资难融资贵问题，虽然取得了积极成效，但融资难融资贵依然是民营企业反映强烈的问题之一。

为引导银行机构服务民营企业，特别是民营企业中的小微企业，银监会曾于去年将以往银行业小微企业金融服务单纯侧重贷款增速和增量的“两个不低于”调整为“三个不低于”，即从贷款的增速、户数和申贷获得率三个维度考察企业贷款增长情况，提高银行对小微企业的服务质量和服务覆盖面的意图十分明显。而从银监会提供的数据来看，截至2015年底，全国小微企业贷款余额23.5万亿元，实现了“三个不低于”目标。

某大型银行相关负责人表示，我们不仅完全按照国家和监管部门各项政策要求来支持民营企业，而且还将支持民营企业作为未来转型发展的重要方向。

不过，现实情况仍不容乐观。“很多有利于我们的贷款政策我们并不清楚，咨询时，一些银行只是表示正在研究中。”一位小企业主告诉记者。此外，部分银行在统计小微企业贷款数据时还存在“注水”的情况。

部分业内人士分析认为，事实上，目前有部分银行仍然认为，做小微企业业务“不划算”，而这也是相关政策难以真正落地的原因之一。

以创新服务民营企业

对于银行而言，如何解决民营企业的融资难与融资贵?

“融资贵，主要贵在担保公司和过桥成本。”建行董事会秘书陈彩虹不久前表示，为减轻小微企业融资负担，建行一是通过创新信用贷款，借助政府增信等手段，免去小微企业寻求担保公司担保的环节。二是通过续贷、再融资业务，减少企业寻求搭桥贷款的资金压力。三是创新“网银循环贷”，让企业信贷资金随借随还、循环支用，降低资金成本。四是主动减免服务收费。

国务院也同样在强调“创新”。此次《通知》明确，要引导金融机构运用大数据等新技术，创新适合中小微企业的融资模式，推动大型商业银行扩大服务中小微企业业务。

目前，除建行利用大数据分析对民营企业实现精准服务外，工行也为小微企业打造了网贷通、公司逸贷款、融e贷等各类网络融资产品，便利了企业融资，有效地降低了融资成本。

不可否认的是，风险考量是银行服务民营企业的最大障碍。只有克服这一障碍，银行的扶持力度才有可能加大。

李佩珈认为，目前民间投资仍处于风险暴露期。有研究机构在调研中发现，某省民间投资大部分集中在制造业，投资高峰在2008年后，而目前制造业各行业普遍存在产能过剩问题，不良率持续攀升。

部分银行的2015年年报也佐证了这一点，民间投资所集中的制造业、批发零售业均处于风险暴露期。

如何解决风险问题?银行给出的答案依然是大数据。有的银行利用大数据，开发预警系统等工具，动态监测企业账户行为、经营状况等信息，在实践中取得良好效果。

共同营造良好融资环境

就银行自身而言，李佩珈表示，除利用技术创新手段防范风险外，银行应着力加强贷后管理水平，堵住管理漏洞。

此外，银行还需要借助更多的力量。工信部、国税总局、人行征信中心、中小企业协会、全国工商联……很多第三方力量成为银行合作的对象。通过合作，搭建银政、银税合作平台，共同服务民营企业。李佩珈还提到，让银行放下支持民营企业的顾虑，不仅需要社会信用基础设施的健全，还需要创建完备的违约处置机制，用市场化的手段追偿银行损失。

《通知》提出，各省(区、市)人民政府要主动作为，积极推动改进金融服务，拓宽民营企业融资渠道，降低融资成本，推进政府主导的省级再担保机构基本实现全覆盖。

作为连接银企的纽带，融资担保行业一头为小微企业提供增信服务，另一头为银行分担风险，因此，政府主导的再担保机构的介入，将有助于提高银行助力促进民营投资的积极性。