业绩下滑的同时，雅士利面临的资金压力也很大。今年半年报显示，公司截至2014年6月30日的银行贷款为人民币5.54亿元，(截至2013年12月31日为2.02亿元)，须按要求到期偿还。另据未经审核的计息银行贷款期限分布，2014年底前公司需要偿还5.08亿元短期贷款。

　　乳业专家王丁棉昨日向《第一财经日报》记者分析称，对于处于交接班中的雅士利而言，业绩下滑和出售资产等情况都是很正常的，如果明年还是这样的局面，就会显得不太乐观了。

　　蒙牛去年并购雅士利时，蒙牛计划在未来继续保留雅士利原有的团队;并通过董事会进行管理，保留雅士利独立运营的现状。彼时，蒙牛乳业总裁孙伊萍曾透露，雅士利的加入将有效地加强双方的业务平台，与蒙牛奶粉业务形成互补。雅士利的团队在婴幼儿奶粉行业有丰富管理经验，并购后蒙牛将保留雅士利的独立运营平台，使其保持作为从事奶粉业务的专业公司，未来还将通过引进蒙牛乳业的专业知识以及国际产业合作伙伴，进一步将雅士利发展成为一家更加国际化的奶粉企业。

　　蒙牛乳业相关负责人昨日也向记者表示，并购雅士利后，雅士利在运营上相对独立，但在渠道、技术等领域也有一定合作。孙伊萍也曾表示，雅士利的加入将有效地加强双方的业务平台，与蒙牛奶粉业务形成互补，并为两家公司的发展带来显著的协同效应。对于并购，雅士利董事会主席兼总裁张利钿也曾认为并购后能够发挥管理的自主权是他所看重的。

　　那么，雅士利在本身就处于变革中的蒙牛手中，能否实现质的飞跃呢?对此有业内人士分析称关键在品牌梳理、渠道开拓和人力资源利用上。

　　蒙牛总裁孙伊萍日前接受媒体采访时称，她来蒙牛做的第一件事是抓质量，第二件事就是重新梳理品牌。“品牌杂乱的一个表现就是广告语、口号很多，这其实不仅对外界，对于内部员工来说，也让人很难确认蒙牛品牌代表的价值。”

　　渠道方面，雅士利已经有了一定的思路，即在增加门店铺货力度的同时，进一步巩固和拉升单店销量。对于城区高销量母婴渠道，将进一步加大投入，拓展成母婴渠道会员店。

　　孙伊萍还对外表示，蒙牛的转型已经完成了30%，变革成功最重要的因素是人。“如果你不让自己对这个品牌产生强烈的情感、不能把蒙牛的事业当成自己的事业，你一定融不进来、混不下去!”她如是介绍称。