近日,中国台湾地区LED芯片厂商11月营收数据陆续出炉,龙头晶电11月营收为17.71亿新台币,环比下滑7.6%,同比下滑了14.66%;包含晶电在内的8家LED芯片企业合计营收33亿新台币,同比下降15.1%,环比下降9.5%。

台湾地区LED企业整体出现颓势,大陆企业是否出会出现相同情况?对此,《每日经济新闻》记者走访了上市公司、业内以及机构,以求获得最新的行业动态。

台LED企业11月营收普遍下滑/

最新数据显示,今年11月份,台湾地区8家LED芯片企业 (璨圆、鼎元、光宏、光磊、华上、晶电、泰谷、新世纪光电)合计营收33.0亿新台币,同比下降15.1%,环比下降9.5%。

其中,LED芯片厂商晶电、隆达、璨圆11月营收环比分别下降了7.64%、2.4%和29.75%,尤其是龙头晶电更是遭遇重创,除了环比下滑外,同比下降幅度更是高达14.66%。另外,9家LED封装企业(佰鸿,东贝等)合计营收60.4亿新台币,同比上涨9.06%,环比下降4.3%。

实际上,《每日经济新闻》记者注意到,台湾地区LED企业之前已现颓势。9月,台湾地区LED四大芯片厂商晶电,隆达、新世纪、璨圆营收环比数据悉数下滑,下滑幅度分别为11.9%、5.6%、22.1%、11.7%;不过封装端表现优秀,9月营收环比增长1.55%。

到了10月份,情况继续恶化,LED芯片厂商晶电、璨圆营收环比分别下降了15.48%和36.22%。结合11月份的最新数据,芯片、封装环节均表现不佳,整个行业的颓势仍未迎来反转。

A股公司下行压力不大/

对于台湾地区LED企业营收普遍持续下滑的情形,大陆同行们是否出现了相同的情况?

对此,德豪润达(002005,收盘价9.03元)董秘邓飞对《每日经济新闻》记者表示,德豪润达和同行业公司还是有差异的,德豪润达做芯片、封装,通过收购雷士,又有渠道。“相比去年,公司的销售额还是有增长的,但是这也是我们公司的情况,毕竟德豪润达有雷士这个销售渠道。”

同时,记者以投资者身份致电

国星光电(002449,收盘价11.83元)以及乾照光电(300102,收盘价13.19元)。国星光电工作人员表示,并未发现订单较少或者其他相应的状况,公司运营还是跟往年一样,没有出现大的波动,公司目前几乎满产。乾照光电的工作人员则表示,相关统计还未出来,感觉整体状况还行。

高工LED研究所研究总监张宏标对《每日经济新闻》记者表示,今年四季度大部分企业都表示整个市场比较冷,尤其是整个产业链的中上游。形成这种情形有两个原因:一是上半年很多LED企业冲量冲得很快,企业有些库存还没有消化,四季度很多企业都在消化库存;二是以前四季度LED企业上中下游都会备货,现在市场价格变化更快,体系更加成熟,大家都不会积极备货,导致需求减少。台湾地区LED企业大多做芯片和封装,其销售遇冷都和备货有关系。

“另外有一点需要注意的是,台湾地区LED企业的客户群体,比如封装都是以背光为主,大陆的LED企业就没有这么大的背光客户群,反而是照明类客户很多。目前室内照明终端的增速仍然维持在70%以上的增幅,市场需求量还是比较明显的。”

有券商研究员则表示,四季度本身就是LED行业的淡季,糟糕的成绩单是正常现象,不能因为淡季营收大幅下滑就认为拐点来了,毕竟市场需求仍然存在。

兴业证券分析师在研究报告中提到,封装端11月营收环比下降4.3%,封装端更接近下游,表明LED行业景气度有所下降。11月芯片端营收环比下降9.5%,幅度大于去年(4.8%)。中长期来看,台湾地区上游芯片厂今年以来均无扩产,而大陆

三安光电(600703,收盘价14.94元)、华灿光电(300323,收盘价11.11元)以及澳洋顺昌(002245,收盘价11.28元)等厂商新增产能的释放,台湾地区厂商芯片环节份额势必减少,这应该是一个趋势,大陆芯片厂商和台湾地区厂商的差距正逐渐缩小,未来份额有望进一步增大。据跟踪,相比三季度,大陆芯片厂商10月和11月的出货情况并无下行压力。