证券时报网12月28日讯

上交所理事长桂敏杰在12月27日第五届“上证法治论坛”中指出，当前我国经济正步入以中高速增长为标志的新常态，新常态下资本市场改革发展面临新机遇，直接融资有望步入快车道，资本形成与输出进入时间窗口，风险管理功能逐步成为发展主题。

桂敏杰表示，上交所将按照新“国九条”关于“强化证券交易所市场的主导地位”的战略部署，立足自身定位，加快推进四个方面的转型发展。

一是在市场定位方面：上交所要从本土型交易所，向开放型交易所转变。“沪港通”打开了上交所国际化发展的通道，以此为契机，上交所将坚定不移地推进对外开放。确保“沪港通”平稳运行，逐步深化互联互通平台。实现上海自贸区交易平台正式运营，探索市场双向开放新路径。扩大双边多边合作交流，深化信息互换、指数互挂等合作形式。推动A股市场纳入MSCI指数等境外主流指数。

二是在市场结构方面：上交所要从现货型交易所，向综合型交易所转变。以股票期权为突破，打造证券衍生品市场；以便捷企业融资为导向，推进债券市场机制创新；以实现市场分层和提升吸引力为重点，持续推进蓝筹股市场创新发展和战略新兴板建设。总之，要通过不断拓展业务领域，丰富产品线，全面提升上交所的功能。

三是在市场监管方面：上交所要从协作型交易所，向自主型交易所转变。推进资本市场重大改革和监管转型，要求交易所更有作为，更加主动。为此，上交所要在思想上、组织上、人才上做好准备，配合监管转型，做好承接股票发行注册制审核职能，组建队伍做好委托执法工作，增强自主性，提升自身能力。

四是在市场体验方面：上交所要从平台型交易所，向服务型交易所转变。按照服务实体经济的要求，进一步加大对新兴产业、高科技产业和互联网企业的服务力度，加大对投资者的保护和服务力度。紧密结合市场改革创新发展，发挥服务主动性，提升服务水平，拓展服务深度。

桂敏杰指出，要确保在法治轨道上推进上交所转型发展。法治是决定转型能否成功、发展能否持续的关键所在。近年来，在沪港通、股票ETF期权等市场创新中，上交所积极探索在法治轨道上推进改革的实践内涵，就是坚持“于法有据”、“先立后破”、“依法监管”、“依法授权”。在向开放型、综合型、自主型、服务型交易所转型过程中，上交所将继续坚持发挥法治对深化改革的引领、推动和保障作用，确保在法治轨道上实现转型发展。

一是坚持法治化的价值取向。大规模、非个人化交易的证券市场，以安全、高效、公平的市场运行机制为前提。坚持法治化，要求契约自治安排的标准化、组织化和履约保障化，同时又要求国家法律、法规和政府监管能得到有效遵守和执行。自律自治与国家法治的融合共生，塑造了法治市场的基本品格和价值追求。既要致力于降低市场成本，提升定价效率，又要致力于保障交易公平，维护市场公开、公平、公正，维护投资者特别是中小投资者的合法权益,促进资本市场健康发展。

二是持续完善市场规则体系。作为大众广泛参与的公众市场，业务规则是交易所运作的基石。以沪港通试点创新为例，涉及两地市场的业务对接，涉及两所两司的合作，更涉及广大机构和投资者的参与，必须通过一系列规则、协议才能实现互联互通。今后，交易所的制度建设将更加注重法治为本，主动适应多层次市场建设需要，不断丰富和完善以蓝筹股市场为核心，债券市场、资产管理市场和证券衍生品市场协调发展的完整的市场规则体系。

三是保障和规范自律监管职责履行。按照权责法定、简政放权的要求，上交所将不断调整事前审批性质的监管措施和手段，大力提升事中、事后监管效能。既要更充分、更有效地发挥交易所在惩治市场违规失信行为、规范市场秩序中的作用，又要秉承“依法监管、阳光监管”理念，加强交易所监管工作的监督制衡机制，完善纪律处分复核制度，推进监管“标准、过程、结果”三个公开，有效规范自律监管权力运行。

（证券时报网快讯中心）