进口十年增三倍
“第一消费大国”有名无分 大宗商品中国仍无定价权
造成企业只生产“GDP”，但是不赚钱
张玉香
近日，瑞银发布的一份报告显示，过去十年间，为满足国内建设热潮，中国内地对大宗商品和原材料的进口增长了三倍。对澳大利亚和南非而言，当前中国内地作为出口市场的重要性(该贸易伙伴对中国内地的出口占总其出口的比例)是十年前的四倍以上，对加拿大、巴西和智利的重要性是此前的两倍以上。
实际上在此之前，中国已经成为了全球大宗商品的第一大消费国。然而，与第一消费大国身份不相符的是，中国在大宗商品的定价上还是没有与之相当的话语权。“中国买什么，国际市场什么就涨;中国卖什么，国际市场什么就跌。”这成了中国在国际大宗商品市场形象的写照。
而在国内大宗商品市场上，各种地方现货大宗商品交易平台正在如火如荼的建设，行业尚处于混战阶段。期货行业的不成熟，注定了中国在争取大宗商品国际定价权的道路上还有一段很长的路要走。
定价权“尴尬”
据瑞银的这份报告显示，对于超过四分之一的贸易伙伴而言，中国内地作为出口市场的重要性(该贸易伙伴对中国内地的出口占其总出口的比例)已经是过去的两倍以上。除了澳大利亚、南非、加拿大、智利等国外，同时，中国内地市场对欧美和日本的重要性也明显升高，但幅度不及大宗出口国。
而据此前数据显示，目前除了原油的消费中国排在美国之后以外，其他类大宗商品的消费，中国均位居全球第一。
瑞银首席经济学家汪涛向《中国经营报》记者表示，中国作为大宗商品进口国的重要性正在不断提升，这不仅是因为中国在过去十年经历了大规模的建设热潮，也是由于国内金属和机械设备行业出现了显著的产能扩张和产业升级。
汪涛表示，中国本世纪初的房地产建设热潮无疑在很大程度上推动了基本金属及能源的进口，而在全球金融危机后，政府出台了刺激政策推进大规模的基础设施建设，这又进一步推升了这些产品的进口。
但是在此种情况下，中国在大宗商品上依然没有获得与其消费第一大国地位的定价权，甚至说还相差甚远。
据本报记者了解，目前全球已经形成了以CBOT(芝加哥期货交易所)农产品(9.20,0.05,0.55%)、LME(伦敦金属交易所)有色金属和NYMEX(纽约商业交易所)能源为主的几大商品定价中心，它们决定着世界上主要大宗商品的交易价格。
“目前，大宗商品的定价中心主要在欧美，特别是在欧美的期货交易所。这些交易所离中国较远，加之长期以来中国企业经营意识比较落后。所以当世界其他国家都预测说中国在未来十年要实现城镇化，而城镇化就意味着需要大宗商品时，那些国外做大宗商品的机构早已在大宗商品价格还没有上涨的时候就已经提前买入了。”中国农业大学[微博]经济管理学院教授、金鹏期货董事长常清向本报记者表示。
常清举例称，比如在原油价格还处于30、40美元/桶的时候，国外的机构和企业就已经着手买入了很多原油期货。而我国国内的企业往往是什么时候用，就什么时候买，而且对于市场价格未来的发展并不了解。
“当人家用30、40美元一桶的价格购买原油时，我国国内企业买入的价格可能是120美元。这样与国外比起来，我们的竞争力就会比较差。所以我们的企业只生产GDP，但是不赚钱。”常清说。
作为中国期货市场早期的设计者、参与者，常清解释说：“既不预测大宗商品价格的未来，也不参与其价格形成，所谓的‘话语权’‘定价权’就是这个意思。”
常清说，回头看过去的十年，其实中国在大宗商品定价权上面的损失相当的惨重，只是国内还没有人意识到。
国内市场暗战
常清表示，要成为世界定价中心，有几个条件：第一就是交易所在世界市场上要有竞争力。由于目前国内的交易所绝大多数都是官办，而官办机构通常很难在市场上具有竞争性，因此这一点成为目前国内交易所所面临的最大难题之一。第二，交易规则要符合市场发展规律。而摆在国内交易所面前的一个问题正是许多交易规则并不符合市场规律。第三，目前国内缺乏大宗商品方面的人才。
“由于这几个条件我们都不具备，因此我们离大宗商品定价中心的目标还非常遥远。”常清说。
世元金行高级分析师肖磊告诉记者，目前中国除了在农产品市场有一些话语权以外，在原油、贵金属等市场基本上都被海外机构所垄断。
“在国际贸易中，大宗商品一般都是以美元计价的。特别是金本位解体之后，基本上是由美元垄断了大宗商品的定价，那么中国要想获得大宗商品市场的定价权，首先肯定要经过人民币不断国际化的这个过程。”肖磊则向记者表示。
“目前，国内一些主力企业开始参与，并对大宗商品的未来价格进行预测，对个别品种有一定的话语权。但是由于我们的期货市场尚不成熟，不是定价中心，所以话语权非常弱。”常清说。
正如常清所说，中国期货市场的不成熟，对于中国大宗商品要取得定价中心的位置来说，还为时尚早。期货公司几乎全行业亏损早已经不是什么新闻，而按照期货业公司相关人士的话来说，在互联网金融的影响下，目前仍然靠天吃饭的期货公司如果不改革，将有一半会面临倒闭。
而在现货市场上，一大批大宗商品交易的地方平台正在兴起。今年，江西、吉林等地以及上海自贸区纷纷设立大宗交易现货平台。但是，目前国内并没有形成大规模的大宗商品交易市场，在此过程中，谁先拿到国内市场的定价权则变得尤其重要。
“从6月5日到7月5日，仅贵金属现货的论坛，我就参加了四场，”中国经济网总编辑崔军说：“中国是世界上最重要的大宗商品生产国、消费国和贸易国。但是市场落后也是很严重的事实，目前我们的发展还是比较缓慢的，特别是金融机构的发展，这不符合中国企业、中国消费者、中国投资者的利益。”
以贵金属交易市场为例，已经获得中国证监会[微博]牵头的“清理整顿各类交易场所部际联席会议”审核通过的东北亚贵金属交易所首席执行官陶行逸向本报记者表示，在目前中国贵金属交易市场处于野蛮生长的阶段，出现了很多侵犯投资者合法权益的行为。
“在2013年年初的时候，贵金属行业只有不到10家交易所，但到现在已经有100多家。对于这个现状，我们首先要用一个客观的态度去看待它，因为这是任何一个金融投资行业在初期都必然要经历的阶段。”陶行逸说：“未来三到五年之内，国内肯定会进行一次集中整顿，那时候行业里面排名前两三名的交易所能够存活，而大批都将被淘汰。至于什么样的交易所才能做好，我觉得并不在于交易所的规模有多大，而在于交易所是否能够做到规范化运作。”据陶行逸透露，东交所近日为此成立了投资者保护基金。
而在今年证监会相关人士也曾表示，原油期货国际交易平台将于年内在上海自贸区推出。对此，肖磊则表示：“目前国际上最能接受的两个期货品种，一个是原油、一个是黄金。而在自贸区推出原油期货国际交易一方面比较容易为国际所接受，同时又不会在短时间内对国内期货市场产生太大影响，是国内对于原油期货市场的一次试水。”但是肖磊同时强调，至于推出原油期货国际交易平台后我国能否取得原油期货的定价权，可能需要另作他论。
