总体上，在经济企稳但没有强刺激政策，经济上行动力有限的背景下，市场也已经充分反映了经济企稳，因此仍需注意风险控制。但是在业绩披露期，配置一些业绩增速不错的板块也可能获得收益。一些中报业绩优良的行业可能会重新获得市场关注，例如银行、汽车、医药、TMT等。从主题投资来看，改革主题性投资机会将贯穿下半年，国企改革、金融创新及国防建设将成为核心改革领域。以改革为主导的执政思路，将催生众多改革机遇，政策受益板块会不断涌现。挖掘低估值、业绩增长稳定的白马股，把握政策热点，抓住改革受益个股，仍是行之有效的投资策略。