11月9日，因未能有效监督发行人募集资金管理及信息披露工作，华英证券被四川证监局出具警示函。

11月还没过完三分之一，这已经是第4家券商因债券承销业务违规被罚了。

同日，贵州证监局发文称“全国首例私募债欺诈发行案在我省作出刑事生效判决”。指的是近日贵州省高级人民法院对圣达威欺诈发行私募债券案作出终审裁定，该案是全国首起因欺诈发行私募债券被追究刑事责任的判例。

“近期的监管动态表明债市监管正在趋严，监管重点集中于信息披露监管和募集资金用途这两方面。”一位中信证券(18.280, 0.17, 0.94%)人士对《国际金融报》记者表示。

华英证券踩雷

此次华英证券被四川证监局采取出具采取警示函的监管措施，系在崇州市兴旅景区管理有限公司（以下简称“崇州兴旅”）的公司债和私募债承销中踩雷。

华英证券主要被追究了两大“罪状”：

1、未能有效监督募集资金管理

华英证券作为15兴旅债的受托管理人，未按照《公司债券受托管理人执业行为准则》第十三条，督促崇州兴旅做好募集资金管理，违反了《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）第七条。

2、未能有效监督信息披露工作

华英证券不仅未按照《上海证券交易所非公开发行公司债券业务管理暂行办法》第1.6条及5.6条，督促崇州兴旅做好信息披露工作，且年度受托事务管理报告披露信息与实际不符，违反了《管理办法》第四条及第四十二条。

前述中信证券人士表示，这些问题在公司债的托管和承销中比较普遍，也是目前监管重点关注的问题。

公开资料显示，华英证券是由苏格兰皇家银行（RBS）与国联证券联合创办的中英合资证券投资公司，其中RBS持有华英证券33.3%的股份，余下66.7%则为国联证券持有。今年10月，华英证券告别合资券商结构，正式成为国联证券的全资子公司。

一天连发四张罚单

值得注意的是，进入11月以来，算上华英证券，已经有4家券商因债券承销违规，而接到证监局罚单。

11月2日，湖南证监局对西部证券(14.110, -0.03, -0.21%)采取出具警示函措施，主要因为在今年公司债业务现场检查中，监管层发现西部证券发行承销的15浏水债存在信息披露不一致、募集资金使用情况未被有效监督问题。西部证券也是2017年证监会组织券商债券业务现场检查行动以来被罚的第一家券商。

11月7日，天津证监局连开四张罚单，因“17泰达债”募集说明书对截至2015年底对外担保情况披露不完整，发行人天津泰达投资控股有限公司、审计机构瑞华会计师事务所、牵头主承销商新时代证券、联席主承销商上海华信证券全部被出具警示函。

记者发现，目前接到罚单的证券公司以中小券商为主。上海一家券商的债券部人士也告诉记者，近年来债券承销业务规模增长较快的中小券商在“弯道超车”中往往更容易忽视业务规范，这些券商也是此轮检查的重点。

记者 徐蔚