“你的问题是关于哪方面的，是‘好’的还是‘坏’的，‘坏’的问题我们一概不回答。”5月3日，当《国际金融报》记者致电华夏银行时，华夏银行相关负责人显得有些焦虑与抗拒。

近日，26家A股上市银行的2017年报披露正式收官，2018年一季报也全部亮相。《国际金融报》记者梳理发现，作为A股第五家上市的银行，华夏银行不仅未赢得发展先机，反而显得有点落后了。

根据华夏银行发布的2018年一季报，截至3月31日，就资产规模而言，华夏银行总资产2.54万亿元，排名第13位，在A股上市股份制银行中垫底;

就归属母公司股东的净利润增速而言，华夏银行以1.11%的增速在所有A股上市银行中排倒数第二位，且该指标于去年末在所有A股上市银行中垫底;

就资产质量而言，虽然其第一季度不良贷款率与去年末持平，但关注类贷款规模继续增长，资产质量明显承压。

净利润一度垫底，资产质量明显承压，华夏银行怎么了?

净利增速一度垫底

作为我国12家全国性股份制银行之一、A股第5家上市的银行，华夏银行的表现并不突出。

根据华夏银行发布的财报，截至2017年末，华夏银行实现营业收入663.84亿元，同比增长3.7%;归属于上市公司股东的净利润198.19亿元，同比增长0.72%，同比增速远低于2016年末的4.2%，在A股上市银行中增速垫底。2018年第一季度，华夏银行归属于上市公司股东的净利润虽有所提升，但也只是以1.11%的增速在所有A股上市银行中排倒数第二位，且远低于银行业4.86%的平均净利润增长率。

对于净利润增速缓慢的原因，华夏银行在其年报中解释称，该行净利润增长放缓主要受制于净息差的收窄。数据显示，该行2017年净息差为2.01%，较2016的2.42%减少0.41个百分点。与此同时，华夏银行加权平均净资产收益率(ROE)为13.54%，较2016年减少2.21个百分点;总资产收益率(ROA)为0.82%，较2016年减少0.08个百分点。

平安证券分析师刘志平在其近日的一份研报中分析，华夏银行2017年净息差较2016年降41BP至2.01%，降幅较大的主要原因有二：一方面，华夏银行生息资产收益率收窄9BP，其中贷款收益率收窄40BP是主要原因;另一方面，虽然一般存款付息率同比收窄18BP，但其同业和债券成本率分别提升103BP/80BP，导致负债端成本率整体提升32BP。特别是2017年第四季度同业负债明显扩张导致第四季度公司净息差环比下降9BP。公司2017年成本收入比32.96%，同比下降1.54pct，同时信贷成本为1.18%，较2016年增长0.08个百分点。

记者注意到，在2017年全年净息差有所下行的情况下，华夏银行努力发展中间业务，其收入增长迅速在一定程度上弥补了净息差下行的缺口。年报显示，华夏银行2017年全年中间业务收入同比增长25.59%，前三季度同比增长28.03%，占比为27.73%，主要得益于银行卡和理财业务的较快增长。

不良率持续攀升

在刘志平看来，华夏银行整体业绩的主要贡献来自中间业务收入，息差和信用成本都还有一定压力，未来主要看公司资债结构的调整以及资产质量的改善。

那么，目前华夏银行的资产质量如何呢?

2018年一季报显示，截至3月31日，华夏银行的不良贷款率为1.76%，与上年末持平，略优于浦发银行、张家港行、江阴银行。

虽然不良贷款率较上年末未发生增长，但其关注类贷款规模仍在扩大，不良攀升压力犹存。根据财报，截至3月31日，华夏银行的关注类贷款余额为689.22亿元，占比为4.64%，较上年末增长了0.04%。

所谓关注类贷款，是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，借款人的偿还能力受到影响，也就是说可能劣变为不良贷款。

值得注意的是，此前华夏银行的不良贷款率已经连续5年不断攀升。具体来看，2012年至2017年，截至每年年末，华夏银行的不良贷款率分别为0.88%、0.9%，1.09%、1.52%、1.67%、1.76%。

而根据原银监会提供的数据，截至2017年末，商业银行不良贷款余额1.71万亿元，不良贷款率1.74%，关注类贷款余额3.41万亿元，关注率贷款率3.49%。这也意味着截至2017年末，华夏银行的不良贷款率高于行业平均值。

与不良率相伴随的是拨备覆盖率，截至今年3月31日，华夏银行的拨备覆盖率为159.11%，接近于120%至150%的监管警戒区域。

对于资产质量问题，华夏银行曾在2017年年报中表示：“报告期内，针对复杂严峻的内外部风险形势，本集团积极应对，强化内部管理，狠抓授信全流程管理和责任落实，不断优化行业、区域、客户结构，持续提升新增授信质量，加大存量问题贷款清收处置力度，信贷业务整体运行平稳，总体风险可控。”

不过，华夏银行同时也在年报中指出，目前，国内整体经济环境由高速增长转向高质量发展阶段，尽管出现向好迹象，但在去杠杆和环境污染整治等政策背景下，部分区域、行业信用风险仍将进一步释放，银行业信用风险管控压力依然较大。

申银万国证券研究团队在其研报中更是直言，华夏银行的资产质量压力较大，风险仍在加速暴露阶段。

除了资产质量承压，多位分析人士还指出，从资本充足率来看，华夏银行也存在补充资本金的压力。

2018年一季报显示，截至3月31日，华夏银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.19%、9.26%和12.24%，三个指标较2017年末均有所降低。其中，核心一级资本充足率在A股上市银行中与平安银行并列排倒数第二，仅略高于南京银行，且这一指标已经连续两年下降。数据显示，2015年末，华夏银行的核心一级资本充足率为8.89%，2016年末为8.43%，2017年末为8.26%。

根据《商业银行资本管理办法(试行)》规定，到2018年底，我国非系统重要性银行的核心一级资本充足率不得低于7.5%，一级资本充足率不得低于8.5%，资本充足率不得低于10.5%。(陈圣洁)