躺着赚钱一去难返

去年第三季度，已经有两家国有大行的单季度净利润出现负增长，今年一季度，另一家国有大行的营业收入也陷入负增长

赶在4月末大限之前，A股上市银行一季报已全部披露完毕。意料之中的是，各家银行净利润增速依旧大幅下滑。根据记者统计，16家上市银行归属于母公司股东净利润共计3643亿元，平均日赚40亿元，与2015年的日均数据基本持平。

值得一提注意的是，去年第三季度，已经有两家国有大行的单季度净利润出现了负增长，而在今年第一季度，另一家国有大行的营业收入也出现了负增长;2016年前3个月，其营业收入为1380亿元，同比减少14亿元，这也意味着，上市银行盈利增速向好的拐点仍未到来。

五大行利息净收入

根据五大行披露的数据，今年一季度，国有大行净利润勉强维持了个位数增长。

一季度，工商银行一季度实现净利润748亿元，同比增长0.7%;营业收入1689.92亿元，同比增长1.92%。建设银行实现归属母公司股东的净利润679.52亿元，较上年同期增长1.41%。农业银行实现净利润545.68亿元，同比增长0.46%;基本每股收益0.16元。中国银行一季度实现税后利润486亿元，同比增长1.81%，实现归属母公司股东的净利润466亿元，同比增长1.70%。交通银行资产总额7.40万亿元，较年初增长3.48%;实现归属于母公司股东的净利润190.66亿元，同比增长0.51%。

在五大行交出的尚且符合市场预期的利润答卷中，利息收入仍然在拖后腿。

工商银行今年一季度利息净收入1188.10亿元，同比下降5.17%。受2015年以来人民银行五次降息的持续影响，年化净利息收益率2.28%，比上年全年下降19个基点。平安证券研究员励雅敏认为，工行营收同比增长7.02%，其中净利息收入同比下降5.17%，主要是受息差收窄拖累，息差同比收窄32个BP，环比收窄19个BP。

农业银行前3个月实现营业收入1380.46亿元，同比下降1.00%。利息净收入1017.04亿元，同比下降7.07%。

中国银行一季报显示，前3个月实现利息净收入795.36亿元，同比减少14.64亿元，下降1.81%。净息差1.97%，同比下降0.25个百分点。

今年前3个月，建设银行利息净收入1078.86亿元，较上年同期下降3.07%。净利差为2.25%，净利息收益率为2.40%，分别较上年同期下降0.29个和0.32个百分点。

交通银行一季报显示，报告期内，实现利息净收入340.28亿元，同比减少9.74亿元，降幅2.78%，在营业收入中的占比为60.73%。报告期内，该行净利息收益率2.01%，同比下降28个基点。

平安证券研报认为，交通银行2016年一季度净利润增速0.5%，基本符合预期，营业收入同比增长13.4%，其中净利息收入同比减少2.8%，受到一季度贷款重定价影响较大，一季度净息差2.01%，较2015年2.22%的水平收窄21个BP，随着二季度重新定价因素影响逐步消退，净利息收入表现将会有所改善。

除了五大行外，股份制银行的息差也在进一步收窄，民生银行一季报显示，报告期内，该行净息差为2.11%，同比下降0.25个百分点，平均总资产收益率和加权平均净资产收益率分别为1.19%和17.94%，同比分别下降0.16个和3.70个百分点。

招商银行净利息收入343.06亿元，同比增长2.17%，净利息收入在营业收入中的占比为58.89%。招商银行一季报指出，由于2015年内5次降息影响随资产负债重定价集中释放，2016年一季度净利差为2.49%，净利息收益率为2.62%，同比分别下降0.23个和0.28个百分点，环比分别下降0.13个和0.15个百分点。

国有大行贷款投放平均增加逾3%

《2016年一季度金融机构贷款投向报告》显示，3月末，金融机构人民币各项贷款余额98.56万亿元，同比增长14.7%，增速比上年末高0.4个百分点;一季度增加4.61万亿元，同比多增9301亿元。

根据本报记者梳理，一季度，五大行贷款平均增速在3%以上。截至3月末，工商银行客户贷款及垫款总额123,457.06亿元，比上年末增加4,122.40亿元，增长3.45%，其中境内分行贷款增加3,303.87亿元，增长3.12%。从结构上看，公司类贷款81,140.37亿元，个人贷款36,994.62亿元，票据贴现5,322.07亿元。

中国银行数据显示，报告期内，中行合理安排贷款投放，继续加大对国民经济关键领域、薄弱环节以及惠民生领域的信贷投放。截至3月末，该集团贷款余额9.47万亿元，较上年末增加3389亿元，增幅3.71%。中行透露，集团正稳步推进东盟地区业务重组，已与信达金融控股有限公司签订了南商银行股权买卖协议，目前正在履行相关监管报批程序。同时，中行将东盟地区部分分支机构和业务转让给中银香港，目前这些机构重组工作已陆续报送有关监管机构进行审批，旨在进一步提升东盟地区集约化管理和一体化经营水平。

截至今年一季度末，建设银行客户贷款和垫款总额108,278.47亿元，较上年末增加3,427.07亿元，增长3.27%。其中，境内分行公司类贷款59,295.70亿元，个人贷款36,381.74亿元，票据贴现4,118.26亿元;海外和子公司贷款8,482.77亿元。

农业银行2016年一季度新增贷款及垫款为3511.55亿元，比去年同期减少475亿元，票据贴现业务紧缩则是主要原因。

股份制银行方面，贷款新增较多的是中信银行，其2016年第一季度新增贷款及垫款为1370.53亿元，去年同期为543.37亿元，同比增长152.22%。