同花顺(300033,股吧)财经讯 11月17日讯，建材行业重磅级两大龙头企业的倒下：曾经最大的民营玻璃企业华尔润(目前行业第三)宣布最后生产线全部停产进入破产程序，长江以北最大的水泥企业山水水泥(港股上市)11月10日20亿元超短融违约，并触发存续51亿元债务交叉违约，已申请破产清盘；

我们按照目前的水泥价格推算，大部分企业在现金成本附近(海螺10月份吨毛利创历史最底的52元)，且考虑到山水事件可能令银行全面收贷，当下天气的原因令未来4～5个月出现大规模保增长项目开工的概率很小，行业大量的小企业可能“过不了年”；

两大央企巨头“中国建材”和“中国中材”整合预期愈加临近，合计5亿吨水泥产能；拉法基中国的水泥产能整合入华新水泥(600801,股吧)，四川双马(000935,股吧)已公告要约收购可能退市，产能1亿吨；华北冀东水泥(000401,股吧)和金隅股份(601992,股吧)存整合预期，合计产能约1.5亿吨。

重点关注相关概念股，宁夏建材(600449,股吧)、祁连山(600720,股吧)、天山股份(000877,股吧)、国统股份(002205,股吧)、中材国际(600970,股吧)、中材节能(603126,股吧)等。

祁连山：中材股份通过增资扩股和股权受让的方式获得公司控股股东--建材控股公司百分之五十一的股权，公司实际控制人由甘肃省国资委变更为中材股份。此前，中材集团旗下已拥有天山股份、赛马实业两家上市公司，成功控股祁连山后，中材集团将新疆、青海、甘肃和宁夏连成一线，成为这一区域拥有最强价格话语权的“西北王”。