8月21日，山东郓城农村商业银行股份有限公司(以下简称郓城农商行)发布了2018年上半年信息披露报告。报告显示，郓城农商行2018年上半年净利润为1218.94万元，同比大幅下降53.8%。事实上，郓城农商行经营业绩在2017年就开始恶化，2017年该行净利润同比下降59.25%。

《每日经济新闻》记者发现，郓城农商行净利润同比大幅下滑的主要原因，在于资产减值损失的同比大幅增加。中诚信国际信用评级有限责任公司(以下简称中诚信国际)在其2018年跟踪评级报告中表示，拨备费用大幅增加影响利润水平显著下降。

此外，郓城农商行的一级资本充足率也亮起红灯。仅半年时间，该行的资本充足率、核心一级资本充足率相较2017年末，已经分别大幅下降5.52个百分点、4.42个百分点。2018年6月末，该行资本充足率为10.55%，核心一级资本充足率和一级资本充足率为7.35%，均不满足2018年底的监管标准。

资产减值损失大幅增加 具体来看，2018年上半年郓城农商行营业收入为4.01亿元，同比增长12.26%;营业支出为3.78亿元，同比增加16.91%。营业支出的同比大幅增加成为郓城农商行净利润大幅下滑的主要原因。

进一步分析发现，营业支出当中，“资产减值损失”同比大幅增加5945.7万元，增加28.45%，是导致营业支出大幅增加的主要原因。

事实上，郓城农商行经营业绩在2017年就开始恶化。2017年报显示，郓城农商行净利润为9018.68万元，同比大幅下降59.25%。

《每日经济新闻》记者发现，该行2017年净利润同比大幅下滑的主要原因，依旧包括“资产减值损失”的同比大幅增加。2017年，郓城农商行“资产减值损失”为3.59亿元，同比大幅增加3.06亿元，增加585.76%。

2017年报显示，郓城农商行的“资产减值损失”主要包括计提坏账准备、计提贷款损失准备、计提抵债资产减值准备等三项。

其中，计提贷款损失准备为3.52亿元，同比增加3亿元，是“资产减值损失”同比大幅增加的主要原因。

由此可以看出，2017年郓城农商行净利润同比大幅下滑59.25%，主要是受拨备计提的影响。

中诚信国际指出，郓城农商行盈利资产规模持续增长，净息差有所回升，净营业收入同比上升;经营效率有所改善，但拨备费用大幅增加影响利润水平显著下降。

中诚信国际还分析称，在拨备计提方面，近年来郓城农商行通过核销的方式持续消化不良，同时由于2017年监管要求大幅增加拨备计提以防范风险，因此保持了较充分的拨备计提，2017年该行拨备费用同比上升577.52%至3.52亿元;拨备费用占拨备前利润的比例较2016年上升59.5个百分点至74.4%。

2017年，郓城农商行的平均资本回报率和平均资产回报率分别为6.13%和0.41%，较2016年分别下降10.89个百分点和0.8个百分点，盈利水平明显下滑。

拨备计提水平不高 尽管郓城农商行加大了拨备计提力度，但是该行拨备覆盖率仍然不高。中诚信国际表示，由于外部经济环境恶化对资产质量造成的压力较大，但综合考虑利润指标等因素，该行近年来拨备计提水平不高。

截至2017年末，该行拨备覆盖率为152.99%，较上年微升2.33个百分点。

根据评级报告，2017年郓城农商行全年新增不良贷款7.12亿元，全年共计处置不良贷款6.94亿元，其中核销3.53亿元;清收1.57亿元;以物抵债0.27亿元;股东购买0.02亿元;借新还旧等其他方式处置1.56亿元。

截至2017年末，郓城农商行不良贷款余额为3.11亿元，较上年末增长0.18亿元，不良贷款率3.08%，较年初下降0.06个百分点。

另外，值得注意的是，郓城农商行的关注类贷款持续增长，截至2017年末关注类贷款余额为17.11亿元，较上年末增长47.3%，在总贷款中占比16.93%，较上年末增长4.51个百分点。中诚信国际认为，由于此类贷款在经济走弱时，较易转化为不良资产，其迁徙趋势将对该行的资产质量产生较大影响，需密切关注。

中诚信国际指出，受宏观经济底部运行及环保政策影响，地区部分行业信用风险持续暴露，郓城农商行不良和关注类贷款余额均有所增加;不良贷款处置以核销为主，拨备覆盖率仍然较低。

一级资本充足率踩红线 资产质量下滑导致盈利水平承压，郓城农商行的一级资本充足率也亮起了红灯。2018年6月末，该行资本充足率为10.55%，核心一级资本充足率和一级资本充足率均为7.35%。

根据银监会发布的《商业银行资本管理办法(试行)》，截至2018年底，非系统重要性银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率应分别达到7.5%、8.5%、10.5%。

因此，郓城农商行的一级资本充足率距离2018年底的监管标准，还有1.15个百分点的差距，面临较大资本补充压力。

事实上，截至2017年末，郓城农商行资本充足率、核心一级资本充足率均处于较高水平，分别为16.07%、11.77%。如今，仅仅过了半年时间，该行资本充足率、核心一级资本充足率已经分别大幅下降5.52个百分点、4.42个百分点。

资料显示，郓城农商行是在郓城县农村信用合作联社基础上以发起方式设立的股份有限公司，于2013年12月31日成立，截至2017年末，该行共有营业网点41处，包括1处营业部、40家支行;有从业人员总数607人，其中正式在编人员总数650人(其中内退人员55人)，编制外人员总数12人。

截至2018年6月末，郓城农商行资产总额达260.49亿元，其中发放贷款及垫款为110.79亿元;负债总额246.8亿元，其中存款余额230.93亿元。