绍兴银行投资收益占营收近六成 现金流两年净流出逾百亿三成股份被质押

已有20余年历史的浙江绍兴本地城商行——绍兴银行股份有限公司(简称“绍兴银行”)陷入增收不增利的怪圈。

去年年报显示，绍兴银行实现营业收入19.52亿，同比增长8%，但净利润5.1亿，同比减少7.4%，这也是该行自2014年以来首次出现净利润下降。

长江商报记者注意到，近年来投资收益已经成为绍兴银行最主要收入来源。年报显示，去年该行利息净收入、手续费及佣金净收入占比分别为32.2%、4.2%。此外，尽管投资收益占比逐年萎缩，但去年仍在六成左右。

与此同时，随着业绩增长停滞，绍兴银行信贷资产质量也在恶化。自2013年开始，该行已经连续六年不良双升，其中去年年末该行不良贷款率突破2%达到2.2%，不良贷款余额也由2012年末的3.1亿增长至12.58亿，增幅超过3倍。

不仅如此，绍兴银行已连续两年经营性现金流量净额为负数，累计净流出金额超过百亿元。

值得一提的是，截至2018年末，该行前十大股东中，包括精功集团在内的七大股东分别质押所持该行股份，累计质押股份数量为6.8亿股，占该行总股本的29%。

针对上述问题，长江商报记者致电绍兴银行董事会办公室，但对方以“不清楚、不方便”等各种原因拒绝了记者采访。

去年净利润减少7.4%

资料显示，绍兴银行是一家由地方财政及企业单位参股、具有一级法人资格的股份制商业银行，前身为1997年12月成立的绍兴城市合作银行，1998年6月更名为绍兴市商业银行股份有限公司，2009年11月更为现名。

作为长三角核心城市之一——浙江绍兴市本地的城商行，绍兴银行业绩表现却并不尽如人意。

财务数据显示，2016年至2018年，绍兴银行分别实现营业收入18.45亿、18.06亿、19.52亿，净利润3.85亿、5.39亿、5.1亿，净资产收益率分别为7.3%、6.86%、5.95%，呈下降趋势。

其中，2017年绍兴银行营收净利润同比分别增长-2%、9%，但2018年该行营收净利润增幅分别为8%、-7.4%，这也是该行自2014年以来首次出现净利润下降。

长江商报记者注意到，近年来投资收益已经成为绍兴银行最主要的收入来源。

从营收结构来看，2016年至2018年，绍兴银行分别实现利息净收入2.25亿、4.78亿、6.28亿，占当期营业收入12.2%、26.47%、32.2%，呈逐年上升趋势。

但同期该行手续费及佣金净收入1.52亿、1.44亿、0.81亿，占当期营业收入的比例分别为8.2%、7.9%、4.2%。其中2017年和2018年该行手续费及佣金净收入连续两年下降，降幅分别达到5.3%、43.8%。

与此同时，近三年来绍兴银行投资收益分别为15.33亿、12.01亿、11.36亿，占当期营收的比例分别为83%、66.5%、58.2%。随着投资收益金额逐年走低但营收逐年增长，该项占比也在逐渐萎缩，但仍在该行利润结构中占据最重要的位置。

此外，2016年至2018年，绍兴银行公允价值变动收益分别为-0.93亿、-0.4亿、0.73亿，汇兑收益分别为1637万、35万、1640万，其他业务收入分别为1295万、1685万、1493万，资产处置收益分别为-145万、-803万、244万，对该行利润影响甚微。

从营业支出方面来看，近三年来绍兴银行税金及附加支出分别为6066万、2568万、2823万，业务管理费分别为7.29亿、7.12亿、7.99亿，资产减值损失分别为5.37亿、5.11亿、5.62亿。其中，去年该行业务管理费和资产减值损失分别较上年增长12.2%、9.98%，带动全年营业支出由上年同期的12.58亿增长至13.94亿，增幅达10.78%。

业绩走低的的同时，绍兴银行经营性现金流也出现波动。2016年至2018年，该行经营活动产生的现金流量净额分别为21.7亿、-44.54亿、-64.46亿，连续两年为负，累计净流出金额超过百亿。

不良贷款余额六年增三倍

随着业务规模的不断扩张，绍兴银行信贷资产质量问题也令人担忧。

2016年至2018年末，绍兴银行资产总额分别为1042.1亿元、1044.5亿元、1083.7亿元，负债总额分别为982.6亿、981.5亿、1016亿元。

截至2018年末，绍兴银行存款总额达到691.37亿元，较上年末增加43.1亿元，增幅达6.6%;贷款总额572.2亿元，较上年末增加98.25亿元，增幅达20.7%。

从投放行业和地区分布来看，截至2018年末，绍兴银行公司类贷款前五位的行业分别为制造业、批发和零售业、租赁和商业服务业、水利环境和公共设施管理业、建筑业等，占比分别为40.96%、15.83%、10.06%、8.54%、7.29%;公司类贷款投放前五位地区分布在越城区、柯桥区、上虞区、诸暨市、嵊州市，占比分别为15.18%、13.44%、10.92%、6.62%、5.62%。

与此同时，长江商报记者注意到，绍兴银行贷款客户集中度快速提升，逼近监管红线。2016年至2018年末，绍兴银行单一最大客户贷款比例分别为5.44%、6.5%、9.18%，与10%的监管标准仅一步之遥。

尽管该行并未披露最大十家单一客户的名称，但从其所占比例来看，除了最大客户期末贷款余额达到7.8亿元，占资本净额的9.183%之外，该行第二、三、四大客户贷款余额分别为5.07亿、5亿、5亿，占资本净额的5.9689%、5.8865%、5.8865%，占比较上年同期均有所降低。

需要注意的是，截至2018年末，绍兴银行不良贷款率进一步提升至2.2%，较上年末增加0.42个百分点，不良贷款余额12.58亿元，较上年末增加4.15亿元。

这也是该行连续第六年不良抬头，2012年至2017年，该行不良贷款率分别为1.16%、1.22%、1.56%、1.68%、1.73%和1.78%，不良贷款率余额分别为3.1亿元、3.64亿元、5.19亿元、6.24亿元、7.49亿元、8.43亿元。换言之，六年间该行不良贷款余额增长逾三倍。

从贷款五级分类来看，截至2018年末，该行次级类款余额8.07亿元，占比由上年末的0.86%增长至1.41%，带动该行不良率大幅提升。但可疑类贷款余额4.5亿元，占比由上年末的0.91%减少至0.79%。

受此影响，截至2018年末，绍兴银行拨备覆盖率跌破150%的监管标准，由上年末的156.56%下降至125.48%。绍兴银行同时表示，该行今年以来积极化解存量风险，努力提升不良贷款处置成效。

此外，近两年来绍兴银行资本消耗速度较快。2016年至2018年末，该行资本充足率分别为12.38%、11.43%、11.12%，一级资本充足率分别为9.33%、8.74%、8.74%，核心一级资本充足率分别为9.32%、8.74%、8.74%，整体呈下降趋势。

股东结构方面，截至2018年末，绍兴银行总股本23.38亿股，其中国有及国有控股股份数8.99亿股，占比38.44%;民营及其他非公有制企业股份数12.88亿股，占比55.1%;自然人股份数1.51亿股，占比6.46%，主要为内部职工持股，股份数为1.5亿股，占比6.44%。

前十大股东中，绍兴市财政投资有限公司为该行第一大股东，持有该行4.17亿股，占比17.82%，已质押股份1.3亿股，质押率31.2%。第二大股东精功集团持有该行2.88亿股，占比12.32%，已质押2.4亿股，质押率高达83.25%。此外，正大联合控股集团、浙江中成控股集团、卧龙电气集团分别持有该行1.44亿股，占比同为6.15%，为该行持股5%以上股东。

值得一提的是，绍兴银行前十大股东中，包括上述绍兴市财政投资有限公司和精功集团分别质押所持股份在内，共有八大股东已质押所持该行股份，累计质押股份数量为6.8亿股，占该行总股本的29%。