一直以来,基金产品都是收取固定的管理费,“旱涝保收”的模式受到投资者诟病,为此,基金行业做了很多尝试,寻求更好的方案。浮动管理费率基金的获批正是公募不断尝试的结果。继首批6只基金成立后,第二批浮动管理费率基金也陆续获批。新的一批基金,每家管理人都派出了绩优基金经理担纲。
中国基金报记者获悉,近日有基金公司拿到了新一批浮动管理费率基金的批文。
据一位基金公司人士透露,此前业内有消息称,对于浮动管理费率基金分两步走,总共12家基金公司分两批投入试点。第一批6只基金已经全部发行成立,第二批预计会很快问世。据其介绍,第一批6只基金全部来自上海的基金公司,包括富国基金、国泰基金、兴全基金、中欧基金、华泰柏瑞基金和华安基金,而新一批浮动管理费基金应会包括其它地区基金公司的产品。
据了解,第二批浮动管理费基金可能跟第一批类似,设有一年、两年和三年的持有期。在收费标准上采取固定管理费加业绩报酬的模式。具体来说,基金的固定管理费将按前一日基金资产净值的0.8%年费率计提,每日计提后从净值中扣除。浮动费率部分则在投资者赎回日按照每笔基金份额分别计算,只有当基金年化收益超过8%时,才会对超出部分提取20%业绩报酬。
从首批浮动管理费基金的发行情况来看,每只基金都设置了30亿元的规模上限,整体募集情况比较理想。尤其是由兴全基金投资总监谢治宇“操刀”的兴全社会价值最受青睐,发行一天就收到百亿资金的追捧,最终启动比例配售。
有业内人士表示,浮动管理费基金陆续成立,投入运作,这一新型产品能否获得成功主要取决于基础市场表现和基金经理的能力。不过,整体来说,“业绩好多收费、业绩差少收费”的模式更有利于将基金公司、基金经理、持有人利益捆绑一致。伴随着资本市场越来越成熟,此类产品的优势会逐渐发挥出来。
记者了解到,目前业内有不少公司对浮动管理费基金比较有信心,正在积极筹备。
“投资者是否认可主动权益类基金,关键还要看基金经理的投资成绩。如果投资能力出色,投资者其实并不在意增加浮动管理费中的业绩提成部分。反之,若是投资能力不行,哪怕不收管理费都不会有人去买。对于部分投资能力较强的基金公司而言,推出浮动管理费基金很可能会产生边际改善效应。”一位基金公司产品部人士说。记者方丽