据台媒报道，随各ODM/OEM厂及系统厂的大陆营运据点在2月10日起陆续复工，缺工缺料问题浮上台面。库存水位在去年底大幅下降的DRAM、CMOS影像感测器(CIS)、被动元件、面板等关键元件，出现严重缺货危机。

其中CIS自去年下半年就已缺货，上半年包括索尼、三星、豪威等前三大厂虽持续增加产能，但仍无法有效满足市场需求，特别是许多手机组装厂早已移出大陆转向越南或印度等地设厂，大陆当地手机组装厂停工，只是导致手机市场占有率洗牌，并没有造成断链问题。而随著陆厂复工重启拉货，CIS缺货问题持续，上半年恐无法有效解决。

而内存DRAM市场经过一年半的库存调整，去年第四季下旬已经趋于供需平衡，今年以来包括台式电脑、笔记本、智能手机等的DRAM搭载容量翻倍，导致市场库存去化加速。如今厂商复工后开始对DRAM扩大采购及回补库存，市场供给吃紧将延续到第二季，现货价及合约价看涨。

随着电子产业链逐渐复工，因复工时间差异及需求上的结构问题，或将持续出现个别元件缺货和供应紧张问题。在供求关系的主导下，相关产品涨价潮或不可避免，相关公司有望受益。

华创证券建议关注：韦尔股份(603501)是全球CIS芯片龙头，在手机、安防、汽车等领域全球市占领先。

大港股份(002077)子公司科阳光电CIS封装目前处于满产状态。

华天科技(002185)提供CMOS图像传感器芯片的封装测试业务，TSV—CIS产品封装技术处于国内先进水平，CIS产品产能每月2.5万片。

奥普光电(002338)参股公司长光辰芯专注于高性能科学级CMOS图像传感器的开发，产品分布于科学应用、工业检测、医疗等领域。

兆易创新(603986)是国内两大内存龙头之一。2019年9月公司拟再投资43亿建造DRAM产线，计划开发DDR3、LPDDR3、DDR4、LPDDR4系列DRAM芯片。