贷款市场“降息”来了!

1年期LPR报价破4% 你的房贷月供会降多少?

我国新一期的贷款市场报价利率(LPR)4月20日出炉，1年期和5年期以上LPR分别较上一期下降20个和10个基点。这也是年内LPR第二次下降。

从去年8月进行LPR改革以来，截至目前，1年期LPR已经下行40基点，5年期LPR下行20基点。

在上周央行宣布1年期中期借贷便利(MLF)中标利率下降20个基点后，多位专家就预期，4月20日新一期LPR报价大概率下调。

民生证券首席宏观分析师谢运亮此前表示，此次明确提出“降准降息”，意味着货币政策发力空间加大，存款基准利率下调的窗口或打开。

年内LPR第二次下降

4月20日，全国银行间同业拆借中心公布了最新贷款市场报价利率(LPR)——1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。之前1年期LPR为4.05%，5年期以上LPR为4.75%。这也是年内LPR第二次下降。

自去年进行LPR改革以来，由逆回购到MLF再到LPR，已成为央行引导贷款利率下行的常规做法。目前，1年期LPR累计下行40个基点，5年期LPR累计下行20个基点。

据业内人士分析，此次LPR下降符合市场预期。由于中国人民银行此前开展中期借贷便利(MLF)操作1000亿元，中标利率为2.95%，较前次下降了20个基点。所以市场已经预计MLF利率下降将大概率引导4月的贷款LPR下行。

由于LPR直接影响贷款实际利率，因此未来贷款利率有望进一步下降，实体经济融资成本将继续下行。今年以来，央行在货币政策上持续加大逆周期调节力度，保持了流动性的充足供应。目前，市场普遍认为逆周期调节的力度还会进一步加大。

百万房贷30年少还2万元

对个人而言，LPR报价影响较大的方面是房贷。

选择新的LPR，房贷有何变化?

以100万元房贷、等额本息偿还30年计算，5年期以上LPR每下降10个基点，月供额约减少60元。4月5年期以上LPR降低10个基点至4.65%，月供将从5216.47元减少至5156.37元，累计利息相差了2.16万元。

要注意的是，LPR每月20日对外公布一次，不过相应的房贷实际执行利率不会每月调整一次，重定价周期通常为1年。由于大部分银行规定重定价日为每年1月1日，因此针对转换后的房贷，最近的参考LPR应该是2020年12月将公布的5年期以上LPR。

记者计算发现，如果今年12月5年期以上LPR依然为4.65%，买房者如果新购房屋、使用新的LPR房贷利率(不考虑利率“换锚”情况)，100万元的房贷等额本息偿还30年，在2021年每月房贷还款额为5491元。

此前在5年期LPR为4.75%、北京首套房执行利率5.3%(4.75%+55个基点)的情况下，每月房贷还款额为5553元，因此执行新LPR利率后，房贷月供每月减少62元。

按照北京各大银行目前基准利率上浮10%、即5.39%的利率比较(不考虑购房者利率上浮或打折的情况)，执行固定利率后月供为5609元。如此来算，新购房屋且执行最新LPR的购房者，相比选择固定利率(无上浮或打折情况)的购房者来说，每月可省118元。