中华网财经10月11日讯 中华网财经了解到，蕉下控股有限公司（下称“蕉下”）10月10日向港交所更新招股书，拟主板挂牌上市，中金公司和摩根士丹利担任联席保荐人，华兴资本担任独家财务顾问。此前蕉下曾于2022年4月8日向港交所递交招股书，目前申请已失效。

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蕉下2013年推出第一款防晒产品双层小黑伞，根据灼识咨询的资料，按总零售额和线上零售额计算，蕉下是最大的防晒服饰品牌，在中国防晒服饰市场排名第一；而在全年零售额超10亿元的中国鞋服行业新兴品牌中，按2021年零售额计算，蕉下同样位居第一，且2021年的零售额增速最快。

招股书显示，蕉下控股是中国城市户外鞋服公司，设计、开发及销售蕉下品牌多元化产品组合，从旗舰防晒产品起家拓展至多种非防晒产品。

根据灼识咨询，以2021年总零售额及在线零售额计，公司均为中国第一大防晒服饰品牌，分别拥有5.0%及12.9%的市场份额，其中通过在线渠道销售优势明显。

财务数据方面，2019年至2021年，蕉下的营收分别为3.85亿元、7.94亿元和24.07亿元，复合年增长率为150.1%；2022年上半年的收入则从2021年同期的12.19亿元增加81.3%至22.11亿元。

从收入构成来看，服装品类已成为蕉下的主要收入来源。2019年至2021年、以及2022年上半年的收入分别为304万元、1.39亿元、7.11亿元以及7.92亿元，收入占比分别为0.8%、17.5%、29.5%以及35.8%，呈现逐年上涨趋势。

其中，2022年上半年，蕉下服装品类的收入同比增长155.8%，帽子、其他配饰（主要包括口罩、袖套、墨镜、手套、披肩及围巾）和其他产品（主要包括鞋履）在2022年上半年同样迎来高速增长，收入分别为4.97亿元、6.03亿元和5673万元，同比增速则分别为65.2%、127.5%和213.4%。

净利润方面，2019年、2020年、 2021年，蕉下分别录得净亏损 2320万元、7.7万元及 54.73亿元。2022年上半年，蕉下净利润为4.91亿元，2021年同期则净亏损35.12亿元；经调整，蕉下2022年上半年净利润4.03亿元。

此外，2019年至2021年，天猫旗舰店的付费客户总数分别约为100万人、300万人和750万人；2022年上半年天猫旗舰店付费客户总数则从2021年同期的约450万人增加至约550万人。2019年至2021年，天猫旗舰店的复购率分别为18.2%、32.9%和46.5%。

毛利率方面，2019-2021年，蕉下毛利率分别为50.0%、57.4%、59.1%，2022年上半年毛利率为60.3%，去年同期则为60.6%；同期间经调整净利润率分别为5.1%、5.0%、5.6%、11.0%、18.2%。

蕉下此次IPO募集资金将用于加强产品开发及增强研发能力；用于提高品牌知名度及认知度，并提升品牌识别度；用于加强全渠道销售及分销网络，提高产品的市场渗透率及增加市场份额；用于改善供应链管理；用于为运营数字化提供资金；用于通过战略联盟、收购及投资促进业务增长；用作营运资金及一般公司用途。