面对人口老龄化，养老问题成为各界关注的核心焦点之一。其中，如何释放第三支柱养老保险潜力也引发从官方到民间的广泛关切。

7月21日，记者获悉，慧择奇点研究院与西南财经大学“人口老龄化与老龄金融创新发展”研究团队联合发布《商业养老保险消费新趋势》研究报告，对我国当前面临的老龄化形势、多层次养老体系建设、商业养老保险发展现状及未来趋势做了深入探讨。

报告指出，新时期商业养老保险发展潜力巨大，且将迎来多重发展利好，而养老保险消费也将呈现年轻化、中高收入群体消费潜力获得释放等新趋势。

养老第三支柱发展严重滞后

报告对我国目前面临的老年化形势做了深入介绍，指出我国人口老龄化不仅速度快，人口规模巨大，且将在未来很长一段时间呈现出人口老龄化的高原期，而非通常语境下的高峰期。此外，我国进入深度老龄化社会时的人均GDP还处于较低水平，“未富先老”的不利局面严峻。“高龄少子化”与家庭结构变迁也让养儿防老愈发力不从心。

对于目前我国养老体系建设的现状，报告认为，我国三支柱养老保险体系中，政府主导的第一支柱养老金占比过高，且面临结余耗尽风险;第二支柱职业年金和企业年金覆盖人群有限，规模提升困难。在此背景下，第三支柱商业养老保险被寄予厚望。

中国养老金三支柱规模与增长率

(资料来源：人力资源和社会保障部)

然而目前，第三支柱也面临保障密度非常小、深度非常低、资产占GDP的比重非常小等问题，使得其养老保障效能无法得到较好地释放，难以应对未来急速提升的养老保障需求。

商业养老保险五大趋势

当前，大力发展第三支柱养老保险已成为政府积极应对人口老龄化、完善三支柱养老金体系架构的重要举措。报告提出了当下促进养老第三支柱快速发展的八大利好，即政策引导：政策顶层设计出台推动第三支柱快速发展;制度红利：个人养老金由产品制转为账户制;税收优惠：财政税收对商业养老保险的支持;投资运营：资金形成市场化投资运营;数字赋能：数字化升级赋能商业养老保险发展;机会成本：持续的低利率水平降低机会成本;观念变化：从“养儿防老”到“投保防老”。

同时，报告还对未来商业保险发展趋势进行了深入洞察，认为商业养老保险消费正呈现群众接受度不断提高、年轻化、由沿海发达一线城市向内陆二线城市拓展、中高收入群体的消费潜力逐渐释放、女性参保率加速提升等五大趋势。

相关数据显示，80后群体购买商业养老保险的比例约为13.73%，略高于70后群体的12.59%。90后群体虽然整体购买商业养老保险的比例仍然较低，约为7.03%，但参保比例呈快速上升趋势。

商业养老保险主要消费人群地域分布方面，越发达的地区保险意识越强。无论是从保单数量还是保费总额上来看，东部地区、一二线城市都是名副其实的投保主力军。根据慧择业务统计数据，2021年年金保单中约36.24%来自于一线城市，31.6%来自于二线城市，两者占比67%以上，三四线城市保单数量仅占总量的13%左右。