新三板企业转板A股迎来最新进展!为规范新三板挂牌企业向科创板、创业板上市行为并做好制度衔接，11月27日，上海证券交易所和深圳证券交易所发布了各自的《转板上市办法》征求意见稿，对新三板挂牌企业转板上市条件、转板上市审核、上市安排以及自律监管等事项做出了细致规定。

《转板上市办法》是细化证监会转板上市指导意见基本制度安排的专门业务规则，为更好地发挥新三板市场承上启下功能，拓宽企业上市渠道，加强多层次资本市场有机联系提供进一步制度路径和规则支持。

按照两家交易所转板办法基本指标要求，转板企业应当在精选层连续挂牌1年以上，且最近1年内不存在全国股转公司规定的应当调出精选层的情形。按照这一规定，到明年7月底，来自河南的新三板精选层企业恒拓开源有望成为首家具备转板条件的企业。

深交所：转板办法起草坚持市场化、法治化方向

据悉，早在2013年，国务院就发布《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》(以下简称《决定》)提出：“在全国股份转让系统挂牌的公司，达到股票市条件的，可以直接向证券交易所申请上市交易。”

今年6月3日，证监会发布了《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》，就转板上市基本原则、主要制度安排和监管安排等提出基本要求。

深圳证券交易所发布《转板上市办法》的同时，也发布了起草思路：

其一，是坚持市场化法治化方向。转板上市充分借鉴创业板注册制试点相关经验，转板上市条件、审核程序及要求、交易及持续监管等方面的制度安排与首发上市保持总体一致;

其二，是结合转板上市特点作出差异化安排。转板公司已经公开发行并在精选层挂牌一年以上，且转板上市不涉及新股发行;在制度设计上，充分考虑转板上市的特点，对转板上市条件、审核程序及时限、股份限售安排等作出差异化安排，提高转板上市效率，提供更多制度便利;

其三，是做好规则衔接。转板上市涉及股票交易场所的变更，《转板上市办法》在转板上市审核、转板上市后的交易、投资者适当性、持续监管等方面，做好与创业板现有制度规则的衔接，规则条款简明清晰，便于市场各方使用。

深圳证券交易所表示，将认真听取市场各方意见，并根据反馈情况进一步修改完善《转板上市办法》，在履行相关程序后尽快发布实施。后续，深交所将继续按照证监会统一部署，坚持稳中求进，推进转板上市改革平稳落地实施。

业内人士认为，《转板上市办法》有助于打通板块之间的联系，进一步完善多层次资本市场有机体系，并有助于实现板块有效联动、提高直接融资比重，最终实现服务创新创业和实体经济发展的局面。

申请转科创板、创业板，需要满足“八项条件”

根据《转板上市办法》，转板公司应当在精选层连续挂牌一年以上，且最近一年内不存在全国股转公司规定的应当调出精选层的情形。

资料显示，今年7月27日，首批精选层企业36家公司完成挂牌，按照这个要求，最快也需要到2021年7月底精选层挂牌公司才有机会申请转板。

但实际上，新三板精选层企业要想获得转板申请资格，还需要满足以下八个条件。

(一)《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》(以下简称《注册办法》)规定的发行条件;

(二)公司及其控股股东、实际控制人不存在最近三年受到中国证监会行政处罚，因涉嫌违法违规被中国证监会立案调查且尚未有明确结论意见，或者最近十二个月受到全国股转公司公开谴责等情形;

(三)股本总额不低于3000万元;

(四)股东人数不少于1000人;

(五)社会公众持有的公司股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过4亿元的，社会公众持股的比例达到10%以上;

(六)董事会审议通过转板上市相关事宜决议公告日前六十个交易日(不包括股票停牌日)的股票累计成交量不低于1000万股;

(七)市值及财务指标符合《上市规则》规定的上市标准，具有表决权差异安排的转板公司申请转板上市，表决权差异安排应当符合《上市规则》的规定;

(八)本所规定的其他上市条件。转板公司所选的上市标准涉及市值指标的，以向本所提交转板上市申请日前二十个、六十个和一百二十个交易日(不包括股票停牌日)收盘市值算术平均值的孰低值为准。

另外，深交所也可以根据市场情况，对转板上市条件和具体标准进行调整，且转板公司应当符合《注册办法》等规定的创业板定位。

与上交所出台的《转板上市办法》对比，除了必须满足科创板和创业板的发行条件外，两者在7个条件中有5个为基本条件且基本保持一致，其余2个则为定制条款。

恒拓开源有望成河南首家转板，更多后备力量已在路上

据记者不完全统计，在目前河南新三板企业中，仅有恒拓开源1家已经挂牌精选层，1家企业利通液压报送的向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的申请文件已经被全国股转公司受理。另有金科资源、慧云股份、科创新材和春泉园林，并分别于7月~9月份在河南省证监局辅导备案，辅导券商分别为国金证券、华金证券、川财证券和国融证券。

公开资料显示，据了解，恒拓开源于今年7月27日挂牌精选层，是一家主要从事开源软件技术研究与发展的高新技术企业，拥有目前国内最大的开源技术社区，拥有超过200万会员，占一线程序员的三分之一，形成了由开源软件库、代码分享、资讯、协作翻译、讨论区和博客等几大频道内容，为IT开发者提供了一个发现、使用并交流开源技术的平台。

该公司的商业模式主要为向航空业、制造业、政府等企业或机构提供专业化定制服务并收取技术咨询、技术开发等费用。收入来源主要是软件开发服务及咨询服务、机场的软硬件出售、租赁服务、运维服务及系统集成服务等。

恒拓开源财报数据显示，今年前三季度，该公司实现营业收入4659.21万元，实现归属于挂牌公司股东的净利润为767.7万元。11月27日当天，恒拓开源股票交易约25.40万元，交易均价为5.03元/股，交易股票数量为5.05万股，距离转板要求的“最近60个交易日股票累计成交量不低于1000万股”仍有差距。

利通液压有望成为河南省第二家精选层挂牌企业，该公司于今年8月28日完成精选层挂牌辅导。9月8日，该公司公开发行股票并在精选层挂牌申请已获全国股转公司受理。

资料显示，利通液压是一家专业研发、生产、销售“低弯曲、高压力、长寿命”高性能钢丝增强橡胶软管的国家级高新技术企业，致力于以领先的技术为客户提供适应复杂工业环境要求的橡胶软管及软管总成。产品出口到欧洲、美洲、东南亚、俄罗斯、澳大利亚等20多个国家和地区，为三一重工、宇通重工、郑煤机、徐工集团、双汇集团、洛阳一拖、山河智能等知名企业配套高性能的橡胶软管及软管总成产品。

今年上半年，利通液压实现营业收入1.34亿元，实现归属于挂牌公司股东的净利润为1782.68万元。(记者 吴春波)