一边是大量信贷资源沉淀在高负债企业特别是“僵尸企业”，钱拿不回来;一边是大把资金“攥在手里”却找不到好去处，钱投不出去。

——记者近日在北京、浙江、辽宁等多地采访发现，当前银行普遍面临“差项目难去，好项目难寻”的困境和尴尬。个别银行位于三四线城市的支行甚至已经开始拖欠员工工资。

焦虑——信贷投放进退两难

采访某股份制银行信贷员小张的时候，他正在打电话。先是用“连哄带吓”的语气向一位企业负责人催收逾期贷款，然后又以干净利索的口吻拒绝了一家企业的贷款申请。

“实在收不回的贷款成了坏账，新的贷款又不敢随便放，业务很难做。”他告诉记者，每到新一期逾期数据下发时就非常紧张，又不敢轻易开展新项目，现在自己的收入还不到前几年高峰期的三分之一。

信贷员纠结的背后，是当前银行业普遍面临“两难”。

“银行人进入了一个 焦虑时刻 。”平安银行行长邵平直言，原来风险较小的国企债务、地方政府担保的信用债也开始爆发风险，新增资产缺乏“安全区”，银行正腹背受敌。

而从去产能去杠杆的角度看，国有大行比股份行任务更艰巨，因为后者积压了更多国有企业债务。

“我们这几年不断缩减钢铁、煤炭等产能过剩行业的信贷投放，但目前到了瓶颈期，剩下的大型国企很难退出。”某国有大行辽宁省分行信贷与投放管理部负责人说，尽管知道企业负债率已经非常高了，盈利情况也较差，但仍让其“借新还旧”来维持。

他坦言，银行不愿意退，实际上是不知道往哪里进。

“现在项目储备根本跟不上，新兴产业比如医疗、科技企业等，一户也就贷几千万，对银行业绩贡献比较小，而且都是轻资产，没什么抵押，风险还高。”这位负责人表示，退出钢铁、煤炭等大企业和政府融资平台贷款置换后，银行出现的“大窟窿”短期很难补上。

困境——利润增长压力重重

进退两难之中，银行风险持续上升，利润增长压力重重。

银监会数据显示，截至5月末，全国银行业金融机构不良贷款余额已超过两万亿元，不良率首次破2，达到2.15%。比年初新增2800多亿元。

与之相对应的，是坏账损失不断消耗银行利润。今年一季度16家上市银行净利润同比增2.8%。机构普遍预测，在二季度规模增速和息差同步下行以及资产质量压力尚未有明显改善的情况下,整个上半年银行净利润增速还将下降。

专家表示，去杠杆、去产能势必带来一定金融风险和稳增长压力，这是短期调整必须付出的成本。而记者在采访中发现，重重压力下，金融市场也出现了一些新变化。

“近期债券市场接连出现违约事件，明显放大了信用风险，市场投资者大量抛售债券，变得越来越谨慎，债券发行难度越来越大。”建设银行辽宁省分行公司业务部副总经理李硕表示，这更加加重了企业对银行融资的依赖，阻碍了企业去杠杆的顺利推进。

银行一致反映，目前最重要的是守住不出风险的底线。因此，出于有无政府信用托底的风险考虑，银行特别是东北和中西部地区银行大多去掉了民营企业贷款，甚至包括一些经营情况不错的民营企业，而将资金集中到国有企业特别是大型央企。

“经济下行压力下，金融机构将资源分配给安全度相对较高的领域和部门，甚至一些僵尸企业,看似不合理，却符合金融逻辑。”北京大学国家发展研究院副院长黄益平认为，从宏观看，不同类型企业杠杆率分化加重，显然不利于实体经济增长，还会加大金融风险。

突围：“苦日子”倒逼银行改革

“当前，中国银行业面临自2004年国有银行改制上市以来最严峻的经营压力，并且这种压力短期内难以扭转。银行业需要做好长期作战的准备，苦练内功，迎接漫长严冬的考验。”银监会国有重点金融机构监事会主席于学军近日用这样一段话为银行敲响了警钟。

一位股份行人士苦笑着说，现在的苦日子，是在还历史的欠账。

事实上，产能过剩和企业杠杆率高企，与过去几年银行高歌猛进、急速扩张信贷规模有着相当大的关系。

“如果说银行本质上是经营风险的企业，那么我们过去是否在风险管理上出现了理念上的偏差。”邵平说，摒弃短视的激进，回归到长远的理性，才是商业银行的经营之道。

记者在调研中看到，在北京、上海以及浙江、江苏、深圳等东部沿海发达省市，金融机构已经在通过调整业务结构应对新挑战。

“过剩产能行业能退出的基本都退出了，公司业务还是不太好，但个贷增长普遍突飞猛进。”某股份制银行北京分行人士告诉记者，上半年各家银行对北上广深等一线城市的个人住房按揭贷款均予以倾斜，房贷利率优惠幅度也非常大。

加大个人业务的同时，银行改变传统以信贷为主的经营模式，为客户提供投行类、产业基金、投贷联动等更为丰富的产品和更综合的服务，已是大势所趋。“没有不好的行业，只有不好的企业。”浙商银行杭州分行市场拓展部三部总经理洪君说，在去杠杆过程中，银行要和企业同舟共济，考核上可对风险容忍度进行一些调整。在加杠杆上，则谨慎选择，对客户在高端制造、化工医药、新能源新材料等板块的合理布局，应积极支持。

“核心还是围绕优质企业，提高经营风险的能力和服务企业的水平。”兴业银行沈阳分行行长蔡斌介绍说，该分行上半年完成了几单民营企业并购业务，为企业提供了评估、交易服务以及并购贷款，尽管业务难度加大了，但客户认同度比原来更高，利润提升了。

“既然不可能 躺着赚钱 ，那就站起来，看谁跑得快，跑得稳。”蔡斌说。