随着中国联通发布2021年的业绩出炉，招联消费金融的“成绩单”也一同被呈现出来。

2020年刚刚跻身进入“千亿”消金公司队列的招联消金，在2021年依旧开足马力继续向前。数据显示，截至2021年末，招联消费金融资产总计为1496.98亿元，较上年末增长38.21%;负债总计1356.61亿元，较上年末增长39.45%。

值得一提的是，2021年末，招联消金净利润直线上升，实现净利润30.63亿元，同比增长达83.63%。

而根据中诚信国际最新出具的评级报告显示，该公司经营业绩水平的飞速上升的同时，不良贷款余额也不断高升，资本补充持续承压，对此招联消金将如何破局?

早在2021年3月，招商银行曾发布公告显示，宣布招联消费金融开启上市的研究工作，一年的时间过去了，却未见招联的上市动态，反而频频因合规问题被点名。

针对经营业绩及其上市进程等问题，记者联系了招联消费金融方面，并发去了采访函，截至发稿，记者未收到回复。

发行85亿金融债，资本补充却依旧承压

3月12日，同花顺显示，中国联通发布了2021年财务数据，一同被披露的还有招联消费金融2021年的经营业绩。

整体来说，招联消费金融再次交上一张完美的答卷，2021年资产扩张增速远超前两年。数据显示，2019年、2020年、2021年招联消费金融资产总计分别为926.97亿元、1083.11亿元、1496.98亿元，分别较上年末增长24.01%、16.85%、38.21%;负债总计分别为833.37亿元、972.84亿元、1356.61亿元，分别较上年末增长24.65%、14.34%、39.45%。

资产和负债的迅速扩张，在经营业绩方面给予了巨大的助力，值得一提的是，2021年招联消费金融实现净利润直线增长。数据显示，截至报告期末，招联消费金融实现营业收入159.33亿元，较上年末增长24.32%;实现净利润30.63亿元，较上年末增长83.63%，达到了近三年增速之最。

从近年的财报数据来看，2019年、2020年招联消金分别实现营业收入107.4亿元、128.16亿元，分别同比增长54.39%、19.33%;分别实现净利润14.66亿元、16.68亿元，分别同比增长17.01%、13.78%。中诚信国际在最新发布的评级报告中表示：生息资产的较快增长和较好的溢价水平推动招联消金净营业收入稳步提升，盈利能力较强。

而随着经营水平的提升，业务规模的扩大，招联消金的不良贷款余额也随之一同攀升。记者梳理中诚信国际最新发布的评级报告发现，2018年、2019年、2020年、2021年上半年底，该公司不良贷款余额分别为13.93亿元、16.53亿元、19.44亿元、22.5亿元。其中2019年、2020年的增速比分别为18.66%、17.6%，而2021年仅半年的时间增速已达15.75%。

得益于充足的计提资产减值损失，目前招联消金资产质量面临的风险较小。截至2021年上半年末，该公司不良贷款率为1.69%，较上年末下降0.9个百分点;拨备覆盖率为422.21%，较上年末增长73.76个百分点。

据记者不完全统计，2021年招联消金共发行5期金融债券，合计发行规模85亿。然而，发行了85亿的金融债券，招联金融近年来仍旧面临资本补充承压的境况。具体来看，2018年、2019年、2020年、2021年6月末，该公司资本充足率分别为13.29%、11.85%、11.82%、11.62%;核心一级资本充足率分别为12.2%、10.85%、10.82%、10.59%。

面临资本补充的进一步承压，招联消金将有什么应对措施?2021年整体的资本补充情况如何?针对上述问题及其他方面，记者联系了招联消费金融方面，并发去了采访函，截至发稿，记者未收到回复。

上市之路杳无音讯

公开资料显示，招联消费金融有限公司(简称“招联消金”)成立于2015年3月，是经中国银保监会批准，由招商银行和中国联通共同组建的持牌消费金融公司，注册地址位于深圳前海，注册资本100亿元。

招商银行2021年3月19日发布公告显示，第十一届董事会第二十二次会议决议，审议通过了《关于招联 IPO 及收购招商永隆所持招联股权的议案》，将启动招联消费金融有限公司的上市研究工作。

同年7月30日，深圳银保监局发布《关于招联消费金融有限公司变更股权的批复》，经审核，深圳银保监局同意招商银行股份有限公司受让招商永隆银行有限公司持有的招联消费金融有限公司25.85%股份。完成股权变更后，由中国联通和招商银行各自持有招联消费金融50%的股权。

三个月后，招联金融完成增资。2021年10月22日，深圳银保监局发布《关于招联消费金融有限公司变更注册资本的批复》，经审核，深圳银保监局同意其以13.3104亿元人民币资本公积和48亿元人民币未分配利润转增注册资本。本次增资后，招联消费金融的注册资本由38.6896亿元人民币增至100亿元人民币，股权结构不变。

从去年10月至今，再无招联消金的上市进程，而自公布上市决议后，招联消费金融却屡遭监管部门点名。

2021年5月10日，招联消费金融旗下产品“招联好期贷”APP因违反必要原则和《常见类型移动互联网应用程序必要个人信息范围规定》，收集与其提供的服务无关的个人信息等问题被国家网信办“点名”。

1月4日，国家移动互联网应用安全管理中心发布通报信息，招联消费金融旗下“招联金融”APP被指存在未向用户明示申请的全部隐私权限，涉嫌隐私不合规的问题被通报。

2月8日，招联消费金融收到来自银保监的百万罚单，直指其八项“罪责”。公告显示，招联消费金融因存在营销宣传存在夸大、误导;收取平台服务费质价不符;产品定价管理不审慎;对合作商户风险管理不到位;未报告联合贷款表外风险敞口;催收行为不当;消费者权益保护审计工作不规范;消费投诉管理工作不到位8项问题，被罚款290万元。

针对招联消费金融的上市进程与预计上市时间等问题，记者联系了招联消费金融方面，并发去了采访函，截至发稿，记者未收到回复。