11月02日讯

11月2日上午，四川沱牌舍得集团有限公司38.78%股权转让及增资扩股签约仪式在西南联合产权交易所正式举行。其中，射洪县和天洋控股集团有限公司、沱牌舍得集团三方正式签订《沱牌舍得集团股权转让及增资扩股协议》，标志着沱牌舍得集团混合所有制改革取得重大进展。

股权转让溢价88%

实际上，作为川酒“六朵金花”之一，沱牌集团此次战略重组可谓一波三折。今年1月份，由于射洪县政府拟引进战略投资者对沱牌集团进行战略重组，因而进行公开挂牌转让国有股权并增资扩股。再首次挂牌中，大股东沱牌舍得集团通过西南联合交易所转让控股权，以12.19亿元挂牌38.78%股权转让及增资扩股。

不过，直到3月份第二次延期公告期满，仍未征集到意向受让方，上述股权挂牌转让被迫中止。时隔4个月后，沱牌集团于7月再度发布挂牌转让公告，转股及增资扩股后，受让方将获得沱牌集团70%股权实现民资控股，并间接持有上市公司约21%的股份。与第一次转让相比，直接转让股权数量未变，但受让价格却从12.19亿元上涨到20.32亿元；不过，对接盘方的限制条件则明显降低，对受让方的总资产要求从不低于100亿元降低到不低于40亿元，2012~2014年连续盈利。

很长一段时间里，究竟谁将入主沱牌成为新的主人，社会各界一直充满着揣测。8月19日，沱牌舍得（600702）一纸公告揭开了谜底，西南联合产权交易所组织符合条件的意向受让方按照网络竞价方式进行了公开竞价，最终确定天洋控股作为沱牌集团国有股权转让及增资扩股的受让方。

据此前报道，沱牌股权竞价共有三家企业参与，起始价为每股12.50元，报价次数合计达到203手。最终，天洋控股以每股23.51元的最高价格竞得，总价38.22亿元，溢价率超过88%。在此次股权转让及增资扩股完成后，天洋控股将获得沱牌舍得集团70%股权，而射洪县人民政府依然持有沱牌舍得集团30%股权。

还需走政策程序

一位接近沱牌集团人士对证券时报记者表示，此次签约是一件很重要的事情，但天洋控股尚未正式进入沱牌集团，目前商业细节已经走完，还需要走政策层面的一系列程序。紧接着，相关方会将股权转让及增资扩股协议逐级上报到国务院国资委和中国证监会，待监管层批准后方能生效。

若相关协议获批后，天洋控股集团将拥有沱牌舍得集团70%的股权，并间接控制上市公司。通过其官方网站，证券时报记者发现，天洋控股集团创办于1993年，当时创立秦皇岛太行音像服务部，1996年成立天洋电器有限公司；2000年，天洋百货有限公司成立，正式进入全业态商业阶段，2001年随即进军地产市场。

目前，天洋控股总部位于香港，旗下包括文化产业、科技产业、互联网金融、产业地产四大主营业务，旗下拥有香港上市公司--天洋国际控股。现阶段，天洋控股主推文化和科技两大产业为核心的战略转型，并创立了文化品牌“梦东方”和科技品牌“超级蜂巢”。

公开资料显示，天洋控股旗下的“梦东方”，业务涉及文化旅游、影视动画、演艺、游戏四大领域，以“轻资产+重资产”的模式，形成完整产业链。此外，“超级蜂巢”则是天洋控股旗下的创业孵化器品牌，目前一共两期项目，分别位于北京市朝阳区和房山区，总面积达61万平米。

证券时报记者 唐强