11月13日讯

首批10家IPO将在20日左右发布招股说明书

对于IPO重启，证监会新闻发言人张晓军13日表示：新股发行都应该坚持低价持续发行原则，首批10家由于需要准备补充材料，预计11月20日左右刊登招股意向书。证监会将先按现行制度恢复前期暂缓发行的28家公司中已经在交款程序中的10家公司上市。

证监会：新股仍应坚持低价持续发行原则

对于IPO重启后，2000万股以下的小盘股是否会执行市盈率不超过23倍或者行业平均市盈率做法？证监会新闻发言人张晓军13日表示：取消询价环节在上周的答记者问说的很清楚，公开发行2000万股以下的小盘股发行一律取消询价环节，由发行人和主承销商协商定价，直接向网上投资者定价发行，以简化程序，缩短发行周期，提高发行效率，降低中小企业发行成本。其中分为两个方面，一个规定公开发行股票数量在2000万股（含）以下且无老股转让计划的，应通过直接定价的方式确定发行价格，全部向网上投资者发行，一个如果有老股需对老股有锁定期要求，仍需要履行询价。

张晓军称，证券发行时要向证监会报送发行承销方案，直接定价发行承销风险较高，承销商要综合考虑投融资双方需求和各种市场需求定价，仍然应该坚持低价持续发行的原则。

证监会：融资保证金调整针对增量融资交易 存量不受影响

针对沪深交易所提高融资保证金比例，证监会新闻发言人张晓军13日表示，近期股票市场回暖，融资交易额快速上升，11月10日融资余额为1.14万亿元，较9月30日增长了26%，10月日均融资交易额1020亿元，较9月份增长76%，11月日均融资交易额为1374亿元，较10月增长35%。

为防范系统性风险，保护投资者权益，促进市场的健康发展，因此调整了融资保证金比例。此次沪深修订的主要内容为，调整融资的保证金比例从不得低于50%至不得低于100%，杠杆比例由不超过2倍到不超过1倍，融券保证金比例没有变化，各证券公司在符合监管要求下，根据客户风险承受能力来调整杠杆，但不得低于100%。

张晓军表示，本次调整只是针对新增的融资交易，规则实施前仍按照现行规则交易，修改前的现存的融资合约不需要立即改变，合约期限不受影响，也不用追加保证金，合约到期可根据合约约定进行展期，同时，给予各个证券公司一周时间进行技术系统的准备工作。

证监会相关部门负责人指出，两融新规将影响新增交易的杠杆率，以便规范杠杆率降低融资交易的风险，让市场波动合理化，目的不在于控制融资规模，客户仍然可以增加融资交易，新规只是规范了新增融资交易的杠杆率，以防杠杆率过高对市场带来的系统性风险和对投资者的损失。

据了解，根据成熟市场经验，调整保证金杠杆率比例也是监管层规范风险的主要手段。

证监会：对5宗操纵市场案件作出行政处罚

证监会新闻发言人张晓军13日表示：证监会对5宗操纵市场案件作出处罚，涉及国海证券、中国卫星、暴风科技、全通教育等上市公司。

张晓军重申，对操纵市场行为通过不正当手段营造虚假供求关系，损害中小投资者利益的行为，证监会将继续加大打击力度，保护投资者利益，维护公开公正的市场秩序。

证监会：合并主板、创业板年报信披准则

证监会新闻发言人张晓军13日表示：为了贯彻党中央国务院关于保护中小投资者权益要求，证监会对主板、中小板、创业板年度报告信息披露准则进行了合并。

张晓军称，合并后的准则针对实践中年报信息披露的主要问题进行了修改，充分满足了投资者需求，实现了首次公开发行信息披露和持续性信息披露的要求。主要内容包括：

一是突出信息有用，内容重点突出，层次分明。要求用通俗易懂浅白语言信披。

二是构建分层次统一的披露框架，确定了分三个层次，一是法定最低信披，二是不披露暨解释的商业秘密豁免披露，三是前瞻性披露。

三是兼顾公司信息披露成本和商业秘密的披露。增加信息披露弹性。

证监会：推进证券期货监管领域随机抽查工作

证监会新闻发言人张晓军13日表示，证监会推进证券期货监管领域随机抽查工作，规范事中事后监管，实行阳光执法文明执法促进市场主体认真守法。

张晓军表示，证监会确定了抽查的事项清单，共十七项，明确了抽查主体、抽查内容以及抽查频次等。