01月12日讯

自2015年3月停牌的宝硕股份（600155）1月12日晚间发布公告，公司拟向贵州物资、茅台集团等华创证券 17 名股东合计发行股份斥资77.51亿元收购华创证券 100%股权，同时配套定增募资。公司股票将继续停牌。

据公告，公司拟以10.29元/股发行75,325.56万股收购华创证券100%股权。交易对象包括贵州物资、茅台集团、盘江股份、沙钢集团、杉融实业、和泓置地、易恩实业、贵州燃气、立昌实业、贵航集团、众智投资、恒丰伟业、振华科技、华瑞福裕、华瑞福顺、华瑞福祥、华瑞福熙等 17 名股东。其中，贵州省国资委通过其监管企业贵州物资、茅台集团、盘江股份间接持有华创证券35.76%的股权

同时，公司拟以13.45元/股发行股份募集配套资金不超过77.5亿元，用于补充华创证券资本金。定增对象包括南方希望、北硕投资、明新日异、沙钢集团、杉融实业、恒丰伟业、东方君盛、刘江、安庆佳合、南通宇书等10名特定对象。

配套融资实施前，交易对方贵州物资、茅台集团、盘江股份、沙钢集团、杉融实业、和泓置地将持有上市公司 5%以上的股份，而贵州燃气与和泓置地为同一控制下的关联方，与上市公司形成关联方。不过，方案显示，贵州物资、和泓置地和恒丰伟业所持有的华创证券股权存在质押情形。上述股东承诺，将在本次重组事宜提交并购重组委审核前解除相应质押。

交易完成后，上市公司实际控制人为刘永好持股比例降至18.60%。华创证券将成为宝硕股份全资子公司，上市公司将成为控股型管理平台，形成塑料管型材、证券服务业两大业务模块。

截至2015年8月31日，华创证券未经审计的归属于母公司股东净资产账面值约为 33.31 亿元，预估值约为 77.51 亿元，预估增值率约为132.70%。截至2015年8月，华创证券归属母公司净利润达到5.93亿元，约宝硕股份2倍。

值得注意的是，停牌前，华创证券安排了员工持股方案。2014年12月，华创证券通过了实施核心员工和经营管理层增资方案，以净资产评估值为基础，增资价格为每单位注册资本1.75元，华瑞福裕、华瑞福顺、华瑞福祥、华瑞福熙共计斥资1.38亿元认购（合计持股4.99%），2015年4月验资变更完成后，公司注册资本为15.79亿元。其中，华瑞福裕、华瑞福顺、华瑞福祥和华瑞福熙的普通合伙人均为众石银杉（成立于2015 年 1 月 4 日），有限合伙人为华创证券核心员工和经营管理层。