周四大盘沿着红三兵涨势继续冲高，不过在2900点整数关口处明显受阻。不过虽然股指在2900点处明显受阻，但在近期央行罕见破天荒大放闸下，短期大盘回落调整更有利于行情纵深方向发展，投资者勿须过分担心仍应精选个股为主。

据央行最新数据统计， 1月份我国人民币贷款增加2.51万亿元，同比多增1.04万亿元，创历史新高；社会融资规模增量为3.42万亿元，均高于市场预期。须注意的是08年金融风暴时，09年救市单月最高投放量也就1.89万亿，当前的放水力度毫无疑问远超当年。而在09年央行大放水下，A股迎来了一波翻番的小牛市，当前央行同样大放水，且A股也经历了像08年那样暴风雨式的血腥杀跌、银行等权重股的估值同样位于历史底部、与产业资本纷纷大幅增持等，这或意味着当前A股的反弹也是大级别的，因此认为对具有产业资本增持、业绩大增与股价超跌类个股，可逢低重仓布局。

央行大放水市场流动性充裕，资本市场自然水涨船高。不过大盘经过红三兵反弹后，短线获利盘也涌现，因此市场分化不可避免。而在分化下，我们认为只有具有政策利好与战略产业级题材，才最具反弹持续性与力度，如以下两大受益主线：

1，国常会支持科技成果转化，高校等公司望受益。侧改革的重要内容，此前市场对此重视不足，此次国常会再次重点提及支持科技成果转化，超出市场预期，后续配套措施出台值得期待。有较多科技成果以及高校相关的标的市场估值有望得到提升。

2，"土十条"文本内容基本成熟，万亿投资待启。"土十条"落地越来越近，在前期大幅调整市场反弹格局形成之际，土壤修复概念有望卷土重来。此外3月初即将召开两会，近几年环保都是重要议题，对新的政策信号的预期也有望推动环保相关板块走强。

综合来看，虽然大盘短期受阻于2900点，但在央行放水、量能持续放大下，股指调整更多是主力的一次洗盘，回调反而给予逢低布局上面两大主线、且未大涨类个股的机会。（广州万隆）