近日，长城证券因违规开户领到了新三板的罚单，而其独立董事宋常在1月又因涉嫌内幕交易、短线交易被证监会立案调查。加上此前曾被证监会暂停三个月融资融券开户业务，在长城证券IPO上市辅导期的关键节点，这一系列风波似乎给前景蒙上了阴影。

对于公司内控方面的缺失，中国经济网记者试图联系长城证券相关人员，但截至发稿时仍未收到回复。

新三板违规开户 长城证券被出具警示函

2月24日，全国股转公司再次发布针对券商的自律监管措施，长城证券未切实履行投资者适当性管理职责，在投资者适当性认定及开通投资者权限方面存在违规行为，全国股转公司决定对其采取出具警示函、责令改正的自律监管措施。

此次长城证券被处罚源于对投资者适当性的审查不当。据《21世纪经济报道》报道，2016年1月11日，长城证券在审核合伙企业客户申请开通参与挂牌公司股票公开转让权限的相关材料时，未勤勉尽职核查其实缴出资证明文件，仅根据合伙协议认定其满足实缴资本500万元以上人民币的资产要求。在未正确履行投资者信息报送义务的情形下，于系统内单边为其开通了参与挂牌公司股票公开转让的权限，导致该合伙企业于2016年1月12日，越权买入挂牌公司股票。

根据上述情况，全国股转公司决定对长城证券采取出具警示函、责令改正的自律监管措施，要求其在规定时间内完成投资者适当性管理的整改，并提交整改报告。

全国股转公司最新发布的自律监管措施信息表中显示，截至2月19日，2016年股转系统一共做出了9次自律监管，其中针对券商做出的自律监管措施有6次，国泰君安和长城证券正是这6家中的两家。

暂停新开融资融券账户三个月

而除了新三板业务被处罚外，长城证券还在去年因融资融券等业务存违规情节，被证监会采取暂停新开融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施。

2015年4月3日，证监会通报了2015年第一季度证监会对证券公司融资类业务现场检查情况。长城证券存在向不符合条件的客户融资融券、代销伞形信托产品、为P2P平台向其客户融资提供便利等问题，违规情节较重，对其采取暂停新开两融客户信用账户3个月的行政监管措施。

曾有业内人士表示，长城证券是第一家因代销伞形信托产品、为P2P平台向其客户融资提供便利等问题而受到处罚的券商，可见监管层加强风险控制的决心。

据WIND资讯的数据显示，截止2015年底，长城证券期末融资融券余额730,216.08万元，在93家开展两融业务的券商中排名第28位。

独董涉内幕交易被证监会调查

另外据《北京青年报》报道，人大商学院的教授、博士生导师宋常，身兼4家上市公司独立董事，1月21日其收到证监会的《调查通知书》，因涉嫌内幕交易、短线交易，根据《中华人民共和国证券法》有关规定，证监会决定对宋常立案调查。九华旅游、菲利华、贵人鸟也发布类似公告。

公开资料显示，宋常生于1965年，博士，现任中国人民大学商学院教授、博士研究生导师、博士后合作导师，兼任中国教育审计学会副会长、中国审计学会常务理事、中国内部审计协会常务理事、中国会计学会财务管理专业委员会委员。据媒体报道，宋常还担任中信建投、长城证券等券商的独立董事职位。

但目前宋常在长城证券是否依旧担任独董一职，中国经济网并未得到长城证券的回答。

此番被监管关注，对宋常并非首次。上交所网站信息显示，2015年6月15日，上交所上市公司监察一部发布《关于对京能置业独立董事宋常予以监管关注的决定》，该决定称，经查明，2015年4月9日，宋常以每股9.31元买入10万股京能置业的股票。2015年4月18日，京能置业披露2014年年报。宋常在定期报告披露前30天内买入公司股票，违反了相关规定。之后，宋常主动报告，并承诺将2015年4月9日买入的公司股票自买入日起自愿锁定一年，监察部门也因此给予减轻处理，对宋常予以“监管关注”。

上市关键期 内控问题亟待解决

长城证券注册资本在20.67亿元，股东为华能资本服务公司、深圳能源集团股份有限公司、深圳新江南投资有限公司、中核财务有限责任公司、四川长虹电器股份有限公司。

目前长城证券在上市券商中仍属于中间梯队，和东吴证券、国海证券接近，但国海证券的融资融券指标低于长城证券。

根据长城证券官网显示，2015年12月31日，深圳证监局接受长城证券股份有限公司拟首次公开发行股票的辅导备案申请，公司正式进入上市辅导期。可在上市辅导期的关键时点，长城证券还有很多内控问题亟待处理。