1、两会正能量较多。

两会最大的看点就是各代表委员针对不同行业、不同领域、不同区域社会政治、经济、文化、生态等全方位的献言献策，诸多的议案目标是趋同的，就是有利于我国经济社会稳定发展，中国经济转型成功，对于资本市场来说，这些正能量能够形成多头预期，刺激市场情绪继续发酵。我们认为，由于市场不差钱，外部资金非常充裕，所以A股格局完全由市场情绪左右，而市场情绪则容易受政策主导。目前看，短期的舆论导向是有利于A股多头发挥的。

2、供给侧改革热点在延续。

传统行业，从煤炭、电力、钢铁、建材，到房地产，这基本上是去产能、去库存的领域，政策出台也比较密集，大企业在这样一个改革浪潮中能站住脚并享有资源整合优势，二级市场上，股价的炒作也从价值重估的角度出发，看似投资的思路很突出，但是实际股价波动中尽显投机情绪，加上融资客频繁进出，这些领域短期比较热，波动比较大，两会期间人气暂时能聚集，但两会之后行情能否持续要打个大大的问号？

3、筑底模式，持股待涨。

我们在《反弹在悲观中产生》指出，春节后的A股波动，更多是场内资金调仓腾挪产生的，指数的下跌比较容易逆转，只需要看到显著的增量就可以，另外两会必定有正能量，这些都不允许A股深跌。现在回过头来看，的确如此，一方面沪港通资金再次抄底成功，信号明确，另一方面对于供给端热点的炒作提前进入两会模式。总之，大盘整体上还是筑底的节奏，时间上已经延续了一个月，真正完成筑底，时间上还需要数周，空间上需要指数至少有10%的上涨。眼下市场情绪乐观，策略上可以多持股，空仓的投资者可以继续入场操作。