03月07日讯

国务院总理李克强5日在北京向十二届全国人大四次会议作政府工作报告，系统部署了今年的政府工作。李克强总理在政府工作报告中指出，“今年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之年，也是推进结构性改革的攻坚之年”。“十三五”开局之年，中国经济经历着结构调整的挑战，也迎来转型升级的机遇。而在这期间，资本市场又将有哪些投资机会可以挖掘？

从今年政府工作报告内容来看，供给侧改革、新兴产业、消费升级、环境保护、国企改革、医疗等12大领域值得关注。

【供给侧改革】

报告原文：当前发展中总量问题与结构性问题并存，结构性问题更加突出，要用改革的办法推进结构调整。在适度扩大总需求的同时，突出抓好供给侧结构性改革，既做减法，又做加法，减少无效和低端供给，扩大有效和中高端供给，增加公共产品和公共服务供给，使供给和需求协同促进经济发展，提高全要素生产率，不断解放和发展社会生产力。

解读：分析认为，从生产的角度看，供给侧改革将激发消费倾向，导致第三产业在经济中的占比进一步上升，而第二产业中的传统工业部门占比将明显收缩。

相关概念股：首钢股份、华菱钢铁、西山煤电、神火股份、盘江股份、云铝股份、中孚实业、中金岭南、广晟有色、厦门钨业、世联行、保利地产、民和股份、圣农发展、航民股份、飞马国际、瑞茂通等。

【新兴产业】

报告原文：创新是引领发展的第一动力，必须摆在国家发展全局的核心位置，深入实施创新驱动发展战略。启动一批新的国家重大科技项目，建设一批高水平的国家科学中心和技术创新中心，培育壮大一批有国际竞争力的创新型领军企业。持续推动大众创业、万众创新。促进大数据、云计算、物联网广泛应用。

解读：分析称，产业升级成为我国经济转型的重点，新兴产业成为国民经济发展的亮点。一旦迎来政策利好，风险有望修复，反弹随时可能到来。具体到行业，可以关注新能源汽车与智能汽车、智能制造、健康养老、节能环保、新材料、云计算大数据、物联网等。

相关概念股：新大陆、证通电子、恒宝股份、生意宝、银之杰、金证股份、九州通、卫宁软件、迪安诊断等。

【云计算】

报告原文：强化创新引领作用，为发展注入强大动力。创新是引领发展的第一动力，必须摆在国家发展全局的核心位置，深入实施创新驱动发展战略。启动一批新的国家重大科技项目，建设一批高水平的国家科学中心和技术创新中心，培育壮大一批有国际竞争力的创新型领军企业。持续推动大众创业、万众创新。促进大数据、云计算、物联网广泛应用。加快建设质量强国、制造强国。到2020年，力争在基础研究、应用研究和战略前沿领域取得重大突破，全社会研发经费投入强度达到2.5%，科技进步对经济增长的贡献率达到60%，迈进创新型国家和人才强国行列。

解读：虽然国家顶层政策不断向互联网领域倾斜，但具体设计及细节还需精敲细琢后才会陆续出台，短期内未必迅速见效。但与互联网产业相关的数据中心、云平台等基础设施建设会率先启动，因此短期内对相关产业基础设施类软硬件厂商利好较为明显。

相关概念股：万达信息、全通教育、华胜天成、中科曙光、超图软件、华宇软件、美亚柏科、天玑科技、东方国信、千方科技、四维图新。

【中国制造+互联网】

报告原文：深入推进“中国制造+互联网”，建设若干国家级制造业创新平台，实施一批智能制造示范项目，启动工业强基、绿色制造、高端装备等重大工程。

解读：国家行政学院的经济部主任张占斌：我们至少可以从两方面来理解“中国制造+互联网”：一是中国制造通过跟互联网的融合，提高制造业生产经营的智能化水平，通过把互联网技术揉到制造业环节里，使生产工序更加智能化、系统化、个性化、精准化制造业提升一个档次；第二方面是利用互联网来服务于制造业的市场营销和市场拓展，参与全球化竞争。综合来讲，是用一种新技术的精神来改造传统产业，夯实实体经济的基础。

相关概念股：中直股份、银河电子、四川九洲、中航飞机、台海核电、鼎捷软件、日发精机、智云股份、泰尔重工等。

【农业】

报告原文：实施一批水利、农机、现代种业等工程，推动农业适度规模经营和区域化布局、标准化生产、社会化服务。到2020年，粮食等主要农产品供给和质量安全得到更好保障，农业现代化水平明显提高。

解读：安信证券分析师表示，农业现代化大潮已起，建议关注农业现代化主题，布局农业现代化两大投资方向：智慧农业、生物农业。安信证券预计，“十三五”期间是我国农业现代化进入高速发展时期。

相关概念股：广弘控股、得利斯、康达尔、温氏股份、牧原股份、雏鹰农牧、新五丰、龙大肉食、大康牧业、绿庭投资、南宁糖业、金健米业、禾丰牧业、天康生物等。

【一带一路】

报告原文：扎实推进“一带一路”建设。统筹国内区域开发开放与国际经济合作，共同打造陆上经济走廊和海上合作支点，推动互联互通、经贸合作、人文交流。

解读：专家指出，“一带一路”概念很火，但总理说还是要“扎实推进”，就是一步一步来，蓝图很宏伟，但落地要生根。具体说，就是统筹国内国际，把国内的区域发展和国际的项目合作有机结合起来。共同打造陆上经济走廊和海上合作支点，就好比是古代丝绸之路的道路和驿站，为客商铺路设点。“一带一路”不能变成撒胡椒面，要有重点，逐步扎实推进，这就是“走廊”、“支点”要义。

相关概念股：连云港、中核科技、中国交建、中材国际、中国建筑、西部建设、中国西电、祁连山、新疆城建、中国电建等。

【环保】

报告原文：加大环境治理力度，推动绿色发展取得新突破。治理污染、保护环境，事关人民群众健康和可持续发展，必须强力推进，下决心走出一条经济发展与环境改善双赢之路。

解读：安信证券最新发布的研究报告认为，环保行业在国内真正形成气候，大概也是在2010年之后的事情，在这之前，产业集中度极低。随着国家对于环保重视度的提升，相关规则依次制定实施，先后掀起了“大气十条”、“水十条”等浪潮，规则制定实施带来产业需求，并购收购逐步整合小型企业，但由于行业发展时间较短，目前呈现出来的仍偏“小而乱”的局面，不成熟的板块也意味着更多的发展机会。

相关概念股：巴安水务、洪城水业、博世科，江南水务、东江环保、桑德环境等。

【大众旅游】

报告原文：落实带薪休假制度，加强旅游交通、景区景点、自驾车营地等设施建设，规范旅游市场秩序，迎接正在兴起的大众旅游时代。

解读：今年政府工作报告再提落实带薪休假制度，并在此基础上明确，加强旅游交通、景区将点、自驾车营地等设施建设。这些举措的落实，都与旅游业发展密切相关，可以预见，今年旅游业及其相关产业将迎来巨大机遇。

相关概念股股：中国国旅、中青旅、桂林旅游、丽江旅游、宋城演艺、腾邦国际、三特索道、众信旅游、凯撒旅游等。

【蓝色经济】

报告原文：制定国家海洋战略，保护海洋生态环境，拓展蓝色经济空间，建设海洋强国。

解读：国家行政学院的经济部主任张占斌表示，近年来中央提出“陆海统筹”，建设海洋强国的战略。拓展蓝色经济空间，就是要开发海洋经济。要求国家制定海洋发展的相关战略规划，围绕海洋产业发展的特定内容制订专项计划，适当整合跟海洋经济有关的部门，加强对海洋经济的综合开发。

财政部财政科学研究所副所长白景明表示，我国海岸线漫长、海域面积广阔，海洋经济潜力巨大。2015年全国海洋生产总值64669亿元，海洋生产总值占国内生产总值的9.6%。发展海洋经济，将带动一个新的经济增长点。

相关概念股：中海油服、东方海洋、开创国际、振华重工、国联水产、亚星锚链、中国远洋等。

【智能家居】

报告原文：今年将“壮大网络信息、智能家居、个性时尚等新兴消费”。

解读：中国社科院经济研究所研究员剧锦文认为，扩大新兴消费非常有必要，既可以弥补传统消费增长空间收窄的缺口，同时又有利于增强创新驱动的基础能力。一些业内专家认为，智能家居现在所处的阶段与iPhone刚发布时候一样，虽然还未爆发，但是行业趋势，未来前景非常灿烂。据奥维统计数据显示，2015年智能家居生态产值达2300亿元，而到2020年整个智能家居产值将破万亿元，全球联网设备将达2500亿部。

相关概念股：英唐智控、海鸥卫浴、东易日盛、中国联通、美的集团、三星医疗、海信电器、TCL集团等。

【医疗】

报告原文：李克强指出，协调推进医疗、医保、医药联动改革。整合城乡居民基本医保制度，财政补助由每人每年380元提高到420元。改革医保支付方式，加快推进基本医保全国联网和异地就医结算。扩大公立医院综合改革试点城市范围，协同推进医疗服务价格、药品流通等改革。深化药品医疗器械审评审批制度改革。

解读：券商分析表示，“十三五”期间围绕大健康、大卫生和大医学的医疗健康产业有望突破十万亿市场规模。医疗健康产业也将引领新一轮经济发展浪潮，医疗服务、健康保险、创新药、精准医疗及互联网医疗等细分领域将拔得头筹。

相关概念股：爱尔眼科、益丰药房、恒瑞医药、迪安诊断、和佳股份、通化东宝、三诺生物、乐普医疗、卫星石化、戴维医疗等。

【国企改革】

报告原文：李克强表示，大力推进国有企业改革，今明两年要以改革促发展，坚决打好国有企业提质增效攻坚战，推动国有企业，特别是中央企业结构调整，创新发展一批重组整合一批，清理退出一批。诸多迹象显示，以重组、混改、资产证券化为亮点的国企改革正在进入全面加速期。机构认为，国企改革的两大关键瓶颈——股权多元化的激励机制及淘汰落后产能，有望在3月全国两会前后迎来超预期催化。

解读：国企改革的主要目标在于提高国有资产配置效率，优化国有经济布局结构，提升国有企业在自主创新和加快转型升级中的表率作用。今年以来，中央已经释放了一系列政策信号，大力支持国有企业兼并重组。未来几年，国企的资本运作、并购重组将非常频繁，央企兼并重组显得尤为关键，未来行业内合并重组、兼并收购上下游一体化整合以及海外并购将盛行。

相关概念股：中材节能、宁夏建材、深华发A、中国铁建、中国中冶、中国铝业、五矿发展、武钢股份、中国国旅、中航科工。