7月20日晚间，停牌数月的国药股份(股票代码：600511.SH)发布了重大资产重组预案，预案显示国药控股(股票代码：01099.HK)、北京畅新易达投资顾问有限公司及北京康辰药业股份有限公司将会把其所持有的国控北京100%的股权、北京康辰100%的股权、北京华鸿60%的股权和天星普信51%的股权注入国药股份，同时国药股份拟向平安资管等9名投资者募集配套资金不超过113,000.00万元，用于标的公司在建项目建设，以丰富公司盈利增长点，增强上市公司的盈利能力。北京地区是全国最大的医药分销市场。本次重组完成后，国药股份将成为北京地区医药分销的龙头企业，在新药特药、生化药品、血液制品、抗肿瘤药品、胰岛素类药品、心脑血管类用药等各细分领域中取得显著的竞争优势。

根据预案，公司拟以发行股份的形式支付618,347.88万元对价向国药控股(股票代码：01099.HK)、北京畅新易达投资顾问有限公司、北京康辰药业股份有限公司购买其所持有的国控北京100%股权、北京康辰100%股权、北京华鸿60%股权以及天星普信51% 股权。

根据预案，此次重大资产重组在发行股份购买资产的同时，拟向平安资管、长城国融、上汽投资、国寿资管、国药基金、上海永钧、诚富投资、嘉颐投资及建奇启航共9名投资者非公开发行股份募集配套资金不超过113,000.00万元，用于标的公司实施医院供应链延伸项目、社区医院药房托管项目、医院冷链物流系统建设项目和信息化系统建设项目等在建项目的建设。

此次重大资产重组对公司的未来发展布局有着深远的影响和战略意义，多重组合拳助力企业扩张。

整合医药分销网络 夯实主业

国药股份(股票代码：600511.SH)主营业务包括麻醉药品及第一类精神药品等特殊药品的全国一级分销业务、普通药品的北京地区分销业务和创新医疗业务。

通过此次重组，国药股份(股票代码：600511.SH)将成为国药控股(股票代码：01099.HK)下属北京地区唯一医药分销平台和全国麻精特药一级分销平台，公司将继续保持医药分销为主的主营业务模式，整合各标的公司在北京地区的医药分销网络，发挥各标的公司在新药特药、生化药品、血液制品、抗肿瘤药品、胰岛素类药品、心脑血管类用药等各细分领域中的独特竞争优势，推进各标的公司业务协同，丰富公司直销、分销产品构成，扩宽渠道，不断提高销售覆盖率;巩固国药股份(股票代码：600511.SH)在麻精特药分销方面的优势，进一步巩固及增强北京地区医药流通领域的竞争力，提升国药股份(股票代码：600511.SH)在医药商业领域的领先地位。

解决同业竞争 提升盈利水平

本次重组完成后，国药控股(股票代码：01099.HK)下属优质医药分销资产的国控北京、北京康辰、北京华鸿和天星普信的股权将注入上市公司，上市公司原与国药控股(股票代码：01099.HK)北京地区医药分销业务平台之间存在的采购和销售将转为与公司下属公司之间的交易，上市公司关联交易总额占收入的比例将有所下降，国药股份(股票代码：600511.SH)将进一步巩固及增强北京地区医药流通领域的竞争优势。在普通药品分销领域，国药股份(股票代码：600511.SH)和国药控股(股票代码：01099.HK)将实现明确的地域划分，国药股份(股票代码：600511.SH)主要在北京地区开展业务，国药控股(股票代码：01099.HK)将在北京以外地区开展业务;同时，国药股份(股票代码：600511.SH)将作为国药控股(股票代码：01099.HK)下属全国唯一麻精特药一级分销平台。

上市公司通过收购标的资产，国药股份将成为国药控股下属北京地区唯一医药分销平台和全国麻精特药一级分销平台,进而大幅提升业务规模。预案显示，国控北京、北京康辰、北京华鸿、天星普信等四家标的公司2015年净资产合计238,225.63万元、2015年净利润合计57,840.22万元，国药股份(股票代码：600511.SH)2015年归属于母公司所有者的净利润51,284.50万元、资产总计655,605.40万元，本次重组完成后，上市公司的资产质量将得到明显提高，财务状况将得到改善，进一步的提升公司综合实力和核心竞争力，实现1+1>2的协同效应。公司归属于母公司股东权益规模、净利润水平以及每股收益都将得到提升，有助于改善上市公司的资产质量和盈利能力，提高上市公司的可持续发展能力。

明晰企业战略定位打造医药特色品牌

重组完成后，国药股份(股票代码：600511.SH)将成为国药控股(股票代码：01099.HK)下属北京地区唯一医药分销平台和全国麻精特药一级分销平台，上市公司在北京地区医药分销的主营业务规模与资产规模将进一步加强，迎来新一轮的成长。

据了解，通过此次重组，国药股份(股票代码：600511.SH)明晰了“一个核心、一个驱动、四个专业平台”的战略定位——以打造“特色医药健康产业专业化品牌”为核心、深化资本创新驱动力、创建“做深做透麻精特药全产业链业务，做大做强北京医药分销业务，做精做细医疗终端服务创新业务，做优做实特色医药健康投资业务”等四个专业平台的战略升级定位，深化公司的业务布局，竞合特色资源，形成集中优势，提升竞争实力，实现规模倍增、效益提升，全面打造“特色医药健康产业专业化”品牌。

聚焦专业化平台 未来价值可期

国药集团旗下上市公司基本涵盖了国药集团旗下商业、化药、生物制药等核心资产板块，此前成功整合国药控股(股票代码：01099.HK)和中国中药(股票代码：00570.HK)，分别打造了国药系医药商业和中药产业平台。集团旗下另两家上市公司国药一致(股票代码：000028.SZ)和现代制药(股票代码：600420.SH)也自2015年10月启动筹划重组事项，通过资源交换整合，将国药一致(股票代码：000028.SZ)和现代制药(股票代码：600420.SH)分别打造成集团旗下“两广分销+零售”平台和化药板块平台。

而此次将国药控股(股票代码：01099.HK)下属优质医药分销资产国控北京、北京康辰、北京华鸿和天星普信的股权注入国药股份后，国药股份整合医药分销网络，将成为国药集团旗下北京地区唯一医药分销平台和全国麻精特药一级分销平台。

通过本次重组国药股份(股票代码：600511.SH)业务资产规模将得到持续扩张，加速提高产业集中度和核心竞争力，公司投资价值不断显现，国药股份(股票代码：600511.SH)将驶入快速发展的新航道，实现更大的跨越式发展，未来可期。