伴随着科技的创新，各类金融以及相关企业纷纷以收购、合作或自建的形式布局自身智能投顾平台。

　　11月29日，宜信财富联合彭博商业周刊联合发布《中国新中产智能投顾研究报告》(以下简称“报告”)，首次针对新中产人群阐明了智能投顾的现状与未来；其中，76%的新中产希望能够通过自动化顾问工具等数字化渠道，获得投资推荐。

　　对此，多位专业人士坦言，作为人工智能的革命性应用，智能投顾将安全稳健、科学个性融于智能一身，非常符合新中产用户的理财需求。

　　值得注意的是，宜信财富早在今年5月份推出“投米RA”这一智能投顾业务，并成为其全球资产配置能力重要组成部分。

　　“希望宜信财富投米RA成为一个帮用户赚钱的机器人，在投资的整个过程中不需要用户介入任何决策环节，也能在一定投资周期内实现一个良好收益。”宜信财富投米RA负责人首席投资官王福星表示。

　　宜信公司创始人、CEO唐宁亦分析指出，面对纷繁复杂的全球市场和庞大的信息量， 个人投资者往往缺乏全面操作资产配置的时间和精力， 需要专业的第三方财富管理机构有效地连接起本土投资者和国际市场。

　　智能投顾填补新中产的空白市场

　　全球资产配置大幕正在拉开，而智能投顾更是成为众多金融科技，资产或财富管理等公司布局的重点。

　　比如国外贝莱德、高盛、花旗等传统资产管理巨头都在布局自己的智能投顾业务；而国内宜信财富也在今年5月份推出“投米RA”这一智能投顾业务。

　　“宜信财富为高净值客户提供卓有成效的全球资产配置服务，而在技术驱动创新下诞生的宜信财富投米RA则将这一高净值人群专属服务惠及到新中产人群，是新中产人群享受全球资产红利，尝试全球资产配置的第一步。”宜信公司创始人、CEO唐宁表示。

　　宜信财富董事总经理，宜信财富投米RA负责人兼首席投资官王福星也分析指出，投米RA目前的底层资产为全球ETF投资组合。“安全性是宜信财富投米RA为客户考虑的首要因素，而ETF具有风险分散度高、透明度高、受基金经理影响程度小等特征，本身就是安全稳健的投资首选。”

　　他亦进一步介绍到，具体来说，宜信财富投米RA会依据三个维度的数据来形成投资策略的判断，分别是用户、资产、市场。比如具体在资产层面，会对平台在底层对接的近10个大类资产进行实时数据收集，并结合它们的历史表现数据来判断不同资产类别之间的相关度、各自的波动率等情况。

　　值得注意的是，虽然对比传统财富管理服务来说，智能投顾的门槛已经大大降低，但它也不是给小白用户准备的。智能投顾服务覆盖的是具有一定财富积累的“新中产”群体。

　　所谓“新中产”，与传统“中产群体”的定义不同，他们是互联网浸润的一代，且能够娴熟地使用各种高科技产品来延伸自己的能力等。

　　“智能投顾直接击中了新中产群体的理财痛点。”上述报告显示，其中，76%的新中产希望能够通过自动化顾问工具等数字化渠道，获得投资推荐；73%新中产偏好稳健性投资产品；62%的新中产追求个性化理财产品；61%追求性价比高的理财产品。

　　报告还进一步分析指出，新中产理财需求释放催生了智能投顾，智能投顾在安全稳健、科学性、个性化、性价比等方面完美贴合其需求，成为打开这一群体理财市场的一把智能钥匙。

　　上述专业人士亦表示，可以说，所有的智能投顾服务几乎都是现代投资组合理论的实践，背后的模型也以此为依据。但之所以在收益率上做得有好有坏，正是因为不同的机构对数据、指标和模型的理解不同，而这正是未来行业竞争的关键所在。当投资周期拉长到一定期限，有良好金融能力做支撑的智能投顾服务也将给用户带来更稳定、可观的收益，这也是更符合新中产投资需求的金融服务。

　　中国智能投顾有望成为全球第一大市场

　　来自花旗集团最新的一份报告显示，从2012年到2015年底，美国智能投顾管理的资产规模从几乎为零增加到了190亿美元。

　　“无与伦比的新中产人口规模、前所未有的移动互联普及，连同长期缺失的传统投顾市场，都将成为中美同台竞技时，中国超越美国的强大引擎。未来，中国的智能投顾极有可能超越美国，成为全球第一大市场。”上述专业人士分析指出。

　　华安证券的研报也表示，智能投顾自2008年在美国兴起后，获得巨大发展。类似当年P2P的发展，智能投顾传入中国后，得益于国内个人投资者对网络的普遍接受和个人投资理财服务需求的提升，国内的智能平台从无到有，呈现井喷式发展。

　　宜信公司创始人、CEO唐宁亦坦言，“我们希望通过模式创新和技术创新让金融变得更加触手可及、更加高效便利。”智能投顾正是基于这一理念，让过去只有高净值客户才能享受的资产配置服务，也能普惠新中产人群。作为中国顶级财富管理机构，具有已被证实的投资能力，享有高美誉度和信任度的品牌，以及十年以来服务的新中产和高净值客户群体，对开展智能投顾服务有着得天独厚的优势。

　　值得注意的是，并不是所有通过数据模型实现自动化和产品化的资产配置服务都称得上智能投顾。

　　对此，宜信财富投米RA首席技术官胡金辉博士认为，优秀的智能投顾产品需要满足四个条件，而这些正是智能投顾的精髓：一是投资标的，是否配置于全球化资产组合；二是服务体验，是否提供专属投资方案、操作简便；三是安全透明，是否实时监控资金收益，投资是否受到相关法律、协会或监管机构保护与赔偿；四是团队成员，创始人及核心成员的背景经历与业绩案例是否匹配金融科技。

　　宜信财富董事总经理、宜信财富投米RA负责人兼首席投资官王福星也进一步表示，首先，智能投顾要把投资分散到不同的大类资产和资本市场中，因为资产配置的核心是分散投资，但并非理财产品维度上的分散，而是大类资产的分散，包括不同市场的分散。其次，追求“最优解”，而非“绝对高收益”；所谓最优解是对风险和收益的平衡，不是追求绝对的高收益，目前行业中有一些通过数据模型选股、选基金的产品更大程度上都是为了博取高收益，难以持续。第三，具备实时调整资产组合的能力：与人工投顾服务最大的不同在于，智能投顾可以做到实时调整用户的资产组合。理论上，当市场有波动时，系统就能够发起更改投资配置的请求。但考虑到每一次调仓都会带来相应的手续费，所以也需要在风险和成本之间寻找平衡，实现收益最大化。

　　亦有分析人士坦言，不仅用户需要更可靠和周全的理财方式，金融机构同样需要在技术创新和模式创新的过程中找到新的市场机会，这就是“智能投顾”服务在中国快速兴起的内在驱动，也是财富管理机构布局决胜未来财富的主要利器。

　　(原标题：宜信财富发布报告：中国智能投顾有望成为全球第一大市场)