来源：中国基金报

作者：金宥智

ARKK持仓的股票中，超8成股票近一年回撤超40%。其第二大重仓股的回撤，甚至超过70%。而专和ARKK「对着干」的SARK基金持续上扬，成立刚满三个月就暴涨37%。

开年美联储持续放大招，美股市场风格突变，又一投资大师受到重挫。

曾有「牛市女皇」、「女巴菲特」称号的Cathie Wood迎来「开门黑」，其旗舰基金ARKK开年就暴跌，交易价格与历史高点相比已接近腰斩。

ARKK持仓的股票中，超8成股票近一年回撤超40%。其第二大重仓股的回撤，甚至超过70%。

做空ARKK的人却「笑」疯了，专和ARKK「对着干」的SARK基金持续上扬，成立刚满三个月就暴涨37%。

「木头姐」旗舰基金又受重挫，开年大跌约11%，近一年净值腰斩

因押中特斯拉而闻名的ARKK ETF（Ark Innovation ETF），是Cathie Wood旗下的旗舰基金。

这只基金专注于投资「颠覆式创新」企业，持有标的大多为科技股。2020年，这只基金大赚151.89%。但在2021年，科技股表现较弱，这只基金也跌落神坛，全年亏损达23.6%。

2022年刚开始，在美联储政策收紧的压力下，科技股表现又很差，木头姐也迎来开门黑，旗舰基金ARKK开年就暴跌10.75%。

本周，ARKK的成交价一度触及82.65美元，与去年2月15日创下的158.823美元的高点相比，跌幅达47.96%，接近腰斩。截至周五收盘，其价格回升到84.42美元，但与高点相比回撤依然达到46.85%。

超8成持仓股票回撤超40%，第二大重仓股回撤超70%

新年以来，美联储收紧政策的预期使得美债收益率持续上涨，科技股则首当其冲，开启下跌模式。

新年刚开始，以科技股为主的纳斯达克指数就大跌，年内跌幅已经达到4.53%。

科技股表现不佳是ARKK基金表现不佳的主因。不仅是最近这一周，最近这一年的时间，市场都在担忧美联储政策收紧，不少科技股回撤幅度极大，这严重拖累了科技主题基金的表现。

据统计，ARK Innovation持有的43只股票中，有36只较近一年高点下跌了40%以上。

其中，特斯拉、Roku、Teladoc Health和Zoom Video是ARK Innovation的重仓公司。

特斯拉最新价格为1026.96，与历史高点相比回撤达17.41%。

其第二大重仓股Zoom则跌得很惨，由于居家办公需求下降，其最新收盘价跌至171.6，与历史高点相比下跌达70.85%。

即使近期旗下基金受重挫，但Cathie Wood对「颠覆式创新企业」的信心依然没有动摇。

近期，伍德在采访中表示，她只是在以较低的价格获得她最确信的股票。她认为，这些股票未来五年内依然能翻两番。

本周，Cathie Wood继续买入了她最喜欢的股票，包括DraftKings、Block和Roblox等。

跌得比疫情崩盘时还惨，本周资金流出近18亿

对于有着「牛市女皇」之称的Cathie Wood，最讽刺的是，在近一年多的牛市中，她旗舰基金ARKK的跌幅，比2020年3月熊市大崩盘的时候还惨。

2020年3月，美股大崩盘，科技股也纷纷大跌，ARKK基金一度跌到32.407美元的低点，与2020年2月59.638的高点相比跌了45.66%，低于其在近一年牛市中创下的47.96%的最大回撤。

有评论称，在星期四的低点，创新型交易所交易基金从2021年2月的盘中高点下跌了48%。这一降幅比该基金在2020年3月大流行市场崩盘低点时看到的降幅还要严重。

Ritholtz财富管理公司联合创始人兼首席执行官乔希·布朗（Josh Brown）在接受采访时表示，「对于这一细分市场而言，这确实比2020年3月更糟糕。」

FactSet的数据显示，本周表现不佳，促使至少2.8亿美元的资金自流出ARKK，折合人民币近18亿。

做空者ARKK者大赚，「伐木」ETF成立三个月暴涨37%

ARKK大跌之际，另一只专门与其「对着干」的基金却涨疯了。

这只基金的代码为SARK，全称为TUTTLE CAPITAL SHORT INNOVATION ETF。

该只基金成立于去年11月，专注于「做空ARKK」，主要通过掉期合约追踪伍德的ARKK的反向表现，即所有操作都是和ARKK反向进行。

自成立以来，SARK一路高歌猛进，共涨了37.57%。

分析师：ARKK还能继续跌

市场对美联储收紧政策的预期依然持续，不少分析师对科技股的未来走势很担忧，自然对ARKK也不看好，甚至认为ARKK还有很大的下跌空间。

Short Hills Capital Partners首席投资官兼管理合伙人斯蒂芬·韦斯（Stephen Weiss）在CNBC的「中场休息报告」中表示，「我仍然认为凯西·伍德旗下ETF的价格还不够低。」「未来将会有持续的压力。」

他补充说：「通胀已经到来。我认为美联储将采取激进措施。美联储希望你远离风险资产。」

此外，ETF Trends首席执行官汤姆·莱登（Tom Lydon）表示，我不会对凯茜·伍德（Cathie Wood）的高科技基金下注。

编辑/Corrine