1月13日，光通信等板块表现活跃。

消息面上，据新华社1月12日报道，国务院日前印发《「十四五」数字经济发展规划》，提出到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重要达到10%。

万联证券表示，目前大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术已日趋成熟，为数字经济的发展提供了充分基础，数字经济的发展有望迎来新一轮加速。

对于其中的通信细分，民生证券指出，《规划》重点提及四大信息网络基础设施优化升级工程，包括：1）推进光纤网络扩容提速；2）加快5G网络规模化部署；3）推进IPv6规模部署应用；4）加速空间信息基础设施升级，通信板块迎全面利好。

此次《规划》主要内容有哪些？

根据新华社官方通知来看，此次规划主要从大的方面统揽全局，涉及行业较多，除5G、半导体、新能源车汽车等之外，6G、边缘计算、机器视觉、卫星互联网等也在文章提及。

例如「加快实施「东数西算」工程，加强面向特定场景的边缘计算能力；要加大6G技术研发支持力度，加快布局卫星通信网络等。」

资料显示，数字经济是继农业经济、工业经济之后，依托数据要素发展起来的一种新型经济形态，《规划》指出，「十四五」期间，数字经济要初步完成数据要素市场建设，提升产业数字化和数字产业化水平。

目标为到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%，并进入全面扩张期；到2035年，数字经济将迈向繁荣成熟期，数字经济发展基础、产业体系发展水平位居世界前列。

什么是数字经济？

据东吴证券研报，作为一个内涵比较宽泛的概念，凡是直接或间接利用数据来引导资源发挥作用，推动生产力发展的经济形态都可以纳入数字经济的范畴。

技术层面，包括大数据、云计算、物联网、区块链、人工智能、5G通信等新兴技术；应用层面，「新零售」、「新制造」等都是其典型代表。

具体来看，数字经济包括四个角度，分别是数字产业化、产业数字化、数字化治理和数据价值化。

从数字经济的内部结构来看，目前产业数字化占据数字经济的主导地位，占比由2005年的49.1%提升至2019年的80.2%。

为什么数字经济非常重要？

第一，国家重大战略，政策支持度高。

数字经济作为促进社会繁荣和提高国家竞争力的重要动能，政府高度重视。

2020年4月，《中共中央国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》对外公布，首次将数据作为一种新型生产要素写入中央文件中，与土地、劳动力、资本、技术等传统要素并列，数据被推上了一个前所未有的新高度，被誉为第四次科技革命的「石油」。

2021年3月，新华社发布「十四五」规划和2035年远景目标纲要里，特别增加了「数字经济指标」，并首次提出数字经济核心产业增加值占GDP比重这一新经济指标，明确要求我国数字经济核心产业增加值占GDP的比重要由2020年的7.8%提升至10%。

2021年12月，中央经济工作会议上，国家也明确强调要加快数字化改造，促进传统产业升级。

第二，数字经济规模巨大。

从总体来看，从2005年到2020年，我国数字经济规模由2.6万亿元迅速增长为39.2万亿元，已形成巨大规模的市场，年复合增长率达到20%。

同时中国数字经济增速持续高位运行，2019年增长率高达15.6%，远高于GDP的7.3%的增速，一方面体现了数字经济对GDP的拉动作用，反映了近年来国家政策与企业在科技创新方面的集中投入建设的成果，另一方面也说明数字经济正处于高速发展阶段。

哪些行业有望受益？

除前面提及的通信等行业外，天风证券指出，发展数字经济需要增强获取和使用数据的能力，将促进半导体和软件与信息服务行业快速发展。

东吴证券指出，上云是数字化转型的基础，云计算作为数字经济转型重要基础设施有望直接受益。另外，随着企业数字化进程的推进，国内企业比以往更加需要ERP提供复杂管理的支持，企业上云的过程也将会带给ERP行业较大的发展空间。

平安证券指出，2021年四季度以来，数字经济相关规划持续出台，通过重点工程、专项以及财税金融等配套措施，支持和引导数字经济实现跨越式发展。

其认为，「十四五」时期，5G、固网宽带等基础设施领域的投资将有序推进，数据中心布局趋于优化；数字产业化水平持续提升，集成电路、操作系统、工业软件等领域的国产化有望加快推进，5G、集成电路、新能源汽车、人工智能、工业互联网等重点行业的供应链完整程度将提高；产业数字化也面临着巨大的机会，制造业、农业、商务、物流、金融和能源等领域的数字化转型将加快。同时，信息安全产品和服务需求也将保持较快增长。

编辑/Ray