来源：华尔街见闻

国际对冲基金的“腰包”更鼓了。

一份第三方数据显示，2021年全球业绩靠前的20家对冲基金合计赚取654亿美元，折合人民币4150亿元规模。

上述盈利数字堪称头部机构的年度账单，创下了十年来最好战绩。

其中，重仓科技股的一家基金跑出强势业绩，为客户赚了近百亿美元。然而，也有知名基金在科技股上“摔伤”。

头部对冲基金的生意，已经变成了一场高难度的跨栏竞技。

“富豪家族”晒出榜单

根据海外第三方机构LCH Investmen的统计，2022年初的这份榜单看点十足。

其中，根据这家三方机构统计发现：2021年最赚钱的前20家对冲基金，合计为客户赚取了654亿美元；

其二，全球对冲基金去年赚了1760亿美元，意味着20家头部机构赚的钱，占了整个行业的三分之一；

其三，对冲基金策略众多，但去年股票策略成为了头部机构之间的“分割线”。此外，有两家顶尖的华尔街量化巨头连续两年都未上榜，即文艺复兴和Two Sigma。

其中，文艺复兴拥有最有名的大奖章基金，2005年起只向基金内部人士开放。对外的产品在近两年遭遇重大波折，2021年初创下历史最差的投资回报，遭到了外部投资者50亿美元的赎回。

头号对冲基金赚近百亿

数据显示，据绝对收益统计，克里斯·霍恩（Chris Hohn）的TCI基金管理公司（TCI Fund Management）2021年取得95亿美元收益，成为赚得最多的对冲机构。

TCI Fund成立于2003年，投资策略是“投向具有可预测的自由现金流的高质量公司”。

值得注意的是，该机构对外宣称，其投资所产生的利润会用于慈善事业，主要是改善发展中国家贫困儿童的生活。

创始人霍恩亦特别强调ESG理念，经常施压上市公司更清晰地披露二氧化碳排量，以遏制气候变化。

可以看出，TCI Fund是一家股票策略的机构。官网显示，该机构定位是基于基本面驱动的价值投资，投资范围覆盖全球市场，并使用私募股权的方法，采取深度基本面研究并秉持长期主义。此外，还会进行机会型投资，关注企业转型与特殊事件的投资机会，追求阿尔法机会。

重仓标的含谷歌微软

相关信息显示，2021年TCI上述策略的年度收益达到23%，重仓标的包括谷歌和微软。

值得注意的是，TCI为客户赚的钱可谓快速翻倍。2020年全年，该基金净收益达到42亿美元（年度收益40%），过了一年便接近百亿美元。

通过去年盈利和收益率反推，TCI基金的过去一年平均规模在413亿美元

这也就是说，这只基金的规模在过去两年间增长了四倍有余。

除了权益投资外，TCI Fund还设有房地产策略基金，主要投资北美、欧洲地区的黄金地段资产。

这意味着，房地产这种硬资产也早早的被列入了TCI的重点投资方向。

三个“老牌男神”紧随其后

基金净收益50亿美元以上的机构，都可谓大名鼎鼎的对冲基金。

位列榜单第二位到第四位的机构均是股票量化机构，分别为Citadel（城堡基金）、DE.Shaw（德卲基金）、Millennium（千禧年基金）。

位列第五的是Elliot Management（埃利奥特资本管理），则相对低调些。它的创始人保罗·辛格（Paul Singer）以强硬风格和激进手段著称。历史上该机构曾经追债南美某国女总统，辛格买入的主权债务违约，还曾重仓推特公司并施压CEO下台。

位列“最头部”的对冲基金，股票投资色彩非常浓，这或许与美股持续上扬有关。

主打宏观策略的桥水基金，以57亿美元的净收益，位列去年对冲基金榜单第六位。

“老虎系”基金罕见垫底

上述榜单中，最为惹眼的是两家机构垫底，即孤松资本和老虎全球基金，后者更亏损了15亿美元。

实际上，这两家就均是“老虎系”基金。

老虎基金是1980年成立的投资机构，创始人朱利安·罗伯逊，后来他的多位徒弟自立门户，在资本市场上形成了“老虎系”阵营，更继承着一种投资维度的“冒险精神”。

今年3月，“老虎系”之一Archegos因中概股爆仓，之后引发了很多对于“虎仔们”持仓的猜测。

年关之际，之前的猜测部分被证实。

其中，孤松资本全年未能录得收益。创始人曼德尔正式朱利安·罗伯逊的“大徒弟”，也是最早自立门户的“虎仔”。

此外，老虎全球基金全年亏损达15亿美元，这家机构长期关注互联网、软件、消费和金融科技行业。

可见，去年一季度的爆仓时间，或许“坑”了不少“虎仔”。

编辑/lydia