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美银证券：下调腾讯目标价至592港元，重申「买入」评级

美银证券发表报告，重申$腾讯控股(00700.HK)$「买入」评级，目标价由645港元下调至592港元，以反映分派$京东集团-SW(09618.HK)$股份及减持$Sea(SE.US)$后的更新市值等，该行认为减持有助于缓解反垄断问题或资助社会项目。

报告指，考虑到零售、汽车和房地产行业放缓，开屏广告、在线保险和游戏监管影响，传媒和应用程式在营销方面更谨慎，维持腾讯去年第四季在线广告按年下降7%的保守预测。至于移动游戏和金融科技及商业服务业务则预期分别按年增长13%和20%，而营运费用将按季增长10%。

另外，报告提到，腾讯已将社交平台的战略重点从用户增长转为利用，并推出视频账户和实用应用程式，如腾讯会议和企业微信等。Questmobile数据显示，去年12月国内微信月活跃用户数量或日活跃用户数量(MAU/DAU)分别为10亿以上和8.2亿，按年温和增长3%。

腾讯今日收涨1.46%，报473.60港元。

中金：升中远海控目标价至19.5港元，料股息率具吸引力

中金发表报告表示，$中远海控(01919.HK)$ 发布业绩预告，预计2021年实现归母净利润893亿元人民币(下同)，按年增长799%，基本符合该行此前预期，但可能低于部分市场乐观预期。

该行指，中远海控去年末季度净利润为217亿元，低于第三季的305亿元，该行认为可能受到船舶等成本上涨、年终奖等管理费用集中确认、税盾抵扣完毕因素影响。现金流强劲，具备分红条件。

该行称，中远海控2022年盈利确定性仍高：即期运价高位震荡，合同运价上涨贡献增量利润。市场对需求趋势和2023至2024年新船交付仍有分歧。由于2022年平均运价有望上涨，中金上调2022年盈利预测97%至1,019亿元，引入2023年盈利预测596亿元。中金维持对中远海控「跑赢行业」评级，考虑到H股股息收益率更有吸引力，上调H股目标价22%至19.5港元，相当于预测2023年市盈率4.5倍。

中远海控今日收涨1.32%，报13.80港元。

据富途牛牛数据显示，截至1月25日，中金持股比例为1.68%。

截图源自：富途牛牛APP 个股行情-分析-经纪商持股比例

Berenberg：将达美航空评级由「持有」上调至「买入」，目标价为50美元

分析师Conor Dwyer认为$达美航空(DAL.US)$在疫情恢复期间的表现优于许多美国和欧洲同行，并表示：「随着全球经济继续从疫情中复苏，达美航空比许多美国和欧洲同行处于更有利的地位。」

Dwyer及其团队预计，未来两个财政年度，达美航空的税前利润率将恢复至疫情前水平。另外，与主要同行相比，尽管商务旅行需求疲软，但这也不会令达美航空受到太大影响。

截至发稿，达美航空盘前涨1.89%，报39.45美元。