美国银行的最新调查显示，在美联储大幅收紧货币政策之际，基金经理对科技股的看跌程度创下了近16年以来之最。有30%的受访者预计2022年将出现股票熊市。然而，最新公布的Q4持仓显示，大型机构仍热衷于买入科技股。

科技股凛冬将至？

美国银行的最新调查显示，在市场准备迎接美联储大幅收紧货币政策之际，基金经理们对科技股的看跌程度创下了近16年以来之最。

根据2月4日至10日进行的这项月度基金经理调查，共计有314位管理着总计1万亿美元资产的基金经理参与。

调查显示，对科技板块的净配置降至了2006年8月以来的最低。多数受访者在上周四美国通胀报告前给出回应，而美国1月CPI同比上涨7.5%创下40年新高的通胀数据，促使投资者预计2022年美联储将总计加息七次。

虽然长期以来美国科技行业仍是调查中最热门的行业，但市场对科技行业的信心却在减弱，这一比例已从1月的39％下降到2月的28％。因为在美联储应对通胀之际，紧张的投资者迅速削减对成长股的押注，利率走高进一步冲击了价格较高的科技股，科技股根据未来的增长预期进行估值。

机构大举买入，趁机抄底？

大摩重仓科技股，加仓苹果、Alphabet

在大摩前五大重仓股中，$苹果(AAPL.US)$位列第一，持仓约1.32亿股，持仓市值约235.21亿美元，较上季度持仓数量增加了3%，占投资组合比例为2.90%。

$微软(MSFT.US)$位列第二，持仓约6533.78万股，持仓市值约219.74亿美元，较上季度持仓数量减少了3%，占投资组合比例为2.71%。

$SPDR 标普500指数ETF(SPY.US)$位列第三，持仓约3540.32万股，持仓市值约168.15亿美元，较上季度持仓数量增加了39%，占投资组合比例为2.08%。

$亚马逊(AMZN.US)$位列第四，持仓约424.73万股，持仓市值约141.62亿美元，较上季度持仓数量减少了12%，占投资组合比例为1.75%。

$谷歌-A(GOOGL.US)$位列第五，持仓约358.55万股，持仓市值约103.87亿美元，较上季度持仓数量增加了8%，占投资组合比例为1.28%。

高盛加仓纳指100ETF、英伟达，大幅买入特斯拉看跌期权

高盛前三大持仓为$SPDR 标普500指数ETF(SPY.US)$，$苹果(AAPL.US)$，$微软(MSFT.US)$。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：特斯拉看跌期权、$纳指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ.US)$、$Marqeta(MQ.US)$、$英伟达(NVDA.US)$、软件公司$Procore Technologies(PCOR.US)$。

前五大卖出标的分别是：标普500指数ETF看涨期权(SPY.US,CALL)、$阿里巴巴(BABA.US)$、标普500指数ETF看跌期权(SPY.US,PUT)、$Meta Platforms(FB.US)$、$iShares罗素2000指数ETF(IWM.US)$。

小摩重仓微软等科技股，建仓Rivian、Nu Holdings

$微软(MSFT.US)$位列小摩第二大重仓股，占投资组合比例为3.23%；$苹果(AAPL.US)$、$亚马逊(AMZN.US)$分别列四、五位，占投资组合比例分别为2.53%、1.76%。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：微软、苹果、$特斯拉(TSLA.US)$、$英伟达(NVDA.US)$、罗素2000指数ETF看跌期权。

前五大卖出标的分别是：标普500指数ETF看跌期权、新兴市场core ETF-iShare、$Sea(SE.US)$、$Meta Platforms(FB.US)$、$PayPal(PYPL.US)$。

编辑/yabo