环球观天下！浦发硅谷银行紧急公告！美硅谷银行最新进展，多家初创企业深陷其中

来源：富途牛牛发布时间：2023-03-11 18:42:07

来源：证券时报作者：陈霞昌

当地时间3月10日，根据美国联邦存款保险公司（FDIC）发布的一份声明，美国加州金融保护和创新部（DFPI）当日宣布关闭美国硅谷银行，并任命FDIC为破产管理人。根据声明，硅谷银行将于2023年3月13日重新营业，硅谷银行的官方支票将继续兑现。

截至2022年12月31日，硅谷银行的总资产规模约为2090亿美元（约合人民币1.4万亿元），存款规模为1740亿美元（约合人民币1.2万亿元）。但FDIC强调，硅谷银行受保护的存款金额和账户数量尚未确定。根据规定，25万美元以下的存款将受到FDIC的保护。

(资料图)

为保护投保的储户，美国联邦存款保险公司创建了存款保险国家银行（DINB），硅谷银行在关闭时，作为接管人的联邦存款保险公司需立即将硅谷银行所有受保存款转移到DINB。

美国监管文件显示，投资者和储户周四试图从硅谷银行提取420亿美元（约合人民币2900亿元），这是10多年来美国最大的银行挤兑之一。根据加州金融保护和创新部周五提交的接管令，截至3月9日，该银行的现金余额为负的9.58亿美元。据第一财经，当地时间10日下午，旧金山湾区帕洛阿托（Palo Alto）的硅谷银行分行，一些前往咨询或取款的客户在现场被告知今日关门。该分行工作人员向记者表示，目前计划于下周一重开，但并未正面回答届时客户是否能进行取款的问题。

据悉，这是美国今年第一家受FDIC保护的银行出现破产。上一家破产的银行为2020年10月破产的堪萨斯州的Almena银行。按资产规模算，硅谷银行也成为2008年金融危机以来美国破产最大银行。

根据美联储的数据，截至2022年底，美国拥有2000多家银行，国内资产达19.8万亿美元。最大的10家公司拥有约10.5万亿美元，占总资产的53%。虽然硅谷银行是美国第16大银行，拥有资产约1950亿美元，但该银行并不在美联储的“VIP”名单上。

硅谷银行当地时间周四下跌60%，该股周五盘前交易中再度下跌63%。随后，纳斯达克暂停硅谷银行的交易，该行将停牌至满足提供更多信息的要求。

此外，据媒体报道，在硅谷银行披露大规模亏损不到两周前，硅谷银行金融集团首席执行官Greg Becker根据一项交易计划卖出了360万美元（近2500万元人民币）公司股票。监管备案文件显示，2月27日，Becker卖出了12451股母公司硅谷银行金融集团的股票，为一年多来首次。他在1月26日提交了出售股票的相关计划。Becker本人和硅谷银行金融集团都没有立即回复有关Becker出售股票以及他在提交相关计划时是否清楚公司当时计划筹资的问题。文件显示，这笔交易是通过Becker控制的一家可撤销信托进行的。

对于硅谷银行事件，雷蛇联合创始人兼首席执行官陈民亮(Min-Liang Tan)发推表示，他认为推特应该收购硅谷银行，成为一家数字银行。特斯拉CEO马斯克回复称，他对这个观点持开放态度。

为何会爆雷？

对于硅谷银行此次爆雷的原因，国信证券银行业分析师王剑认为，主要是硅谷银行资产端期限错配引发的。

王剑认为，疫情期间美联储放水，美国的PE/VC市场也快速扩张，给硅谷银行带来大量低息存款，硅谷银行的规模得以快速增长，其资产总额从2019年末的710亿美元增长到2021年末的2115亿美元，其中2020年同比增长63%，2021年同比增长83%。

但是这一切在2022年完全逆转。随着2022年美联储进入加息周期，PE/VC市场的流动性盛宴结束，硅谷银行也面临巨大压力。硅谷银行2022年总资产较年初仅增加了3亿美元，有息存款成本从2021年的0.13%大幅攀升到2022年的1.13%。

更严重的是，硅谷银行在过去几年存款大幅增长的时候，用吸收进来的资金在资产端配置了大量长久期的持有至到期资产和可供出售资产，期限错配严重，面临巨大的利率风险。从硅谷银行持有至到期资产和可供出售资产的结构来看，主要是住房抵押证券相关产品，资产本身信用风险不大，但收益率很低，只有1.6%左右。这些资产久期很长，其中大约80%的金融资产剩余期限都在十年以上，利率风险很大。

此次硅谷银行的问题在于其在流动性宽松时期大量吸收低成本存款，并配置了长期限的债券资产，导致潜在的利率风险大幅增加，美联储加息使得问题暴露。

硅谷银行破产不是“雷曼事件”

但王剑认为，硅谷银行问题大概率不会演变成更加广泛的危机事件，主要是因为公司的问题比较独立，几乎不存在与其他金融机构的交叉风险。对我国银行而言，更是没有什么直接影响。

中信证券研报也认为，美国硅谷银行困境的主因是美联储持续加息背景下流动性风险的暴露，不过硅谷银行的流动性压力未必意味着其将破产。诚然，市场恐慌情绪正在蔓延，但目前硅谷银行的流动性压力尚不至于发展到债务危机，也不足以引发金融海啸。美国高利率环境下金融体系的风险在逐步累积，美债收益率曲线倒挂与债市流动性不足等问题可能放大局部金融风险，未来局部性金融风险仍需防范。

华尔街的多数分析师也认为，硅谷银行最主要的问题是源于其持有的证券投资组合中存在太多长期抵押贷款——而这一问题在大型银行业中并不算普遍。

华尔街最受关注的银行业分析师之一、Odeon资本集团的资深银行业分析师迪克·波夫(Dick Bove)认为，市场对硅谷银行困境的担忧以及对整个银行业的担忧都被夸大了，没有理由感到恐慌。但加拿大皇家银行分析师卡西迪认为，银行业整体情况还并不令人担忧，但可能面临区域性风险。如果美联储将利率提高到5%-5.5%以上，会出现更大的信贷损失。

多家公司声明影响

在硅谷银行陷入危机后，多家初创企业对外声明相关在硅谷银行的存款状况。

全球最大的住宅太阳能企业SunRun声称在硅谷银行的存款总额不超过8000万美元，这是公开声明中存款最多的企业。但公司强调，由于采用了对冲操作，公司在硅谷银行并没有太多的风险敞口。

在线金融服务公司派安赢（Payoneer）称有不到2000万美元的资金存放在硅谷银行；安霸（Ambarella）公司声称共有约1700万美元存款存放在硅谷银行。另外一家在线个人金融公司SoFi则表明，有资产被存放在硅谷银行，与硅谷银行共同拥有的4000万美元融资便利工具因有联邦存款保险公司接管，未受损失。

数字健康服务公司iRhythm Technologies则声明，在硅谷银行设有的运营账户资金余额约5450万美元。公司在硅谷银行处有3500万美元的未偿还贷款。在硅谷银行以外渠道的资金仍在可预见未来足够公司使用。

制药公司Eyepoint Pharma、生物制药公司Karuna、Axsome Therapeutics、Protagonist Therapeutics四家生物医药公司的存款金额为数百万美元到一千万美元不等。制药公司Eiger Biopharma表示，有约830万美元现金存放于硅谷银行，占公司现金及现金等价物总额的6.9%。

私营航空航天器制造商Rocket Labs声称有7.9%的现金及现金等价物，总计约3800万美元，存放在硅谷银行。

瞻博网络（JNPR）表示，约有不到1%的现金及现金等价物存放在硅谷银行，影响有限。

电子游戏公司Roblox称其有5%的资金存放于硅谷银行，不会影响公司运营。

科休半导体（COHU）表示，在硅谷银行的存款账户金额大约1230万美元，这在公司总现金和投资的占比大约3.8%。

流媒体服务商Roku称，公司有26%的现金及现金等价物存放于硅谷银行；大部分存款都没有担保；不清楚能从硅谷银行拿回多少存款；公司现有现金流可满足未来至少12个月的需求。

而传闻中损失惨重的加密货币公司则纷纷和硅谷银行撇清关系。其中，加拿大加密货币公司Bigg Digital Assets、加密货币交易商双子信托（Gemini）、加密货币商业银行 Galaxy Digital、泰达币发行机构Tether以及币安均声称在硅谷银行没有风险敞口，所有客户资金当前均安全。

不过，加密货币领域最大的稳定币发行商之一Circle称，400亿美元的USDC（与美元挂钩的数字稳定币）储备中仍有33亿美元在硅谷银行。

此外，已宣布破产的加密货币贷款商BlockFi在硅谷银行的账户中有约2.27亿美元。监管BlockFi破产案的美国受托人在文件中表示，这2.27亿美元没有由联邦存款保险公司承保，因为它属于货币市场共同基金。

受到硅谷银行破产事件及早前Silvergate Capital Corp宣布自愿清算银行业务影响，虚拟货币市场迎来暴击。比特币周五跌破2万美元，创下近两个月来的新低。加密货币市场在24小时内，损失达700多亿美元（折合人民币近5000亿元）。据市场数据，超过12万人在此过程中爆仓。

最新消息显示，Coinbase暂时暂停稳定币USDC的转换，将在周一银行开门时恢复。币安表示，由于市场情况，暂停稳定币USDC到BUSD的自动转换；这是正常的风险管理程序步骤。