4月19日，算力概念迎来两大重大利好。一是华为轮值董事长孟晚舟表示，预计AI算力到2030年将增长500倍。二是上海印发  《上海市推进算力资源统一调度指导意见》，完善算力交易机制体系，探索建设算力交易中心，并建设技术先进的极速算力承载网。民生证券指出，ChatGPT引领AI发展大潮，算力是最基础和关键的支撑底座，因此算力行业的发展已经是大势所趋，AI服务器、AI芯片、超算等领域迎来重要的发展机遇。

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具体来看，华为预计，到2030年通用计算能力将增长10倍，AI计算能力将增长500倍，全球联接总数达到2000亿，万兆企业Wifi渗透率达40%，云服务占企业应用支出比例为87%。

《上海市推进算力资源统一调度指导意见》指出，到2023年底，依托本市人工智能公共算力服务平台，接入并调度4个以上算力基础设施，可调度智能算力达到1,000PFLOPS(FP16)以上；到2025年，市人工智能公共算力服务平台能级跃升，完善算力交易机制，实现跨地域算力智能调度，通过高效算力调度，推动算力供需均衡，带动产业发展作用显著增强。

近年来，我国算力产业年增长率近30%，算力总规模位居全球第二。工信部数据显示，截至去年底，我国算力总规模达到180EFLOPS，存力总规模超过1000EB，国家枢纽节点间的网络单向时延降低到20毫秒以内，算力核心产业规模达到1.8万亿元。另据IDC预计，2026年我国智能算力规模将达1271.4  EFLOPS，2021-2026年复合增长率预计达52.3%。

在这种情况下，服务器等算力基础设施成为刚需。大规模智能算力基础设施不仅是各科技公司训练AI大模型的前提，还是实现算力和算法租用的AIaaS服务的基础，正逐渐成为AI领域竞争的关键要素。

据悉，算力网络产业链主要为服务输出、网络与平台以及软硬件基础设施。网络与平台主要涉及运营商、AI、调度编排、算力安全，参与的企业主要为中国电信、中国移动、中国联通等；软硬件基础设施主要涉及IDC服务、网络设备、光传输、边缘计算、硬件设备、计算机软件、量子计算，参与的企业主要为中国电信、中国移动、中国联通、数据港、光环新网、中兴通讯、亨通光电、中天科技、中科曙光、锐捷网络等。有业内分析师表示，三大运营商不仅是底层网络的建设者，还是算力资源的重要供给者。

机构声音方面，AI依旧获多家券商研报密集覆盖。华安证券称，AI大模型投资建议去伪存真，把握三条主线。催化剂持续涌现下，AI主线将贯穿今年始终，市场拔估值行情希望率先反映可能涌现的“超预期”，但不同投资者对业绩兑现的时滞容忍度不同，行业今年经历较大涨幅后可能存在调整。

银河证券表示，算力网络发展引领科技行业整体成长属性加强，新增市场空间广阔。国产替代+自主可控大趋势已定且逐步深化，加之目前我国算力网络发展正处于蓬勃发展时期，整条产业链从硬件端的电子及半导体，到软件端的办公软件、数据库等皆将迎来较好的赛道布局机遇，同时高端产品布局加速，有望实现行业层面的量价齐升趋势。

相关概念股：

$中国电信(00728.HK)$：中国电信统筹云、网、数、智、安及平台等多要素算力需求，持续优化“2+4+31+X+O”的泛在算力基础设施布局，规模建设京津冀、长三角、粤港澳、成渝等区域中心节点。

$中国移动(00941.HK)$：中国移动持续优化“4+N+31+X”数据中心布局，匹配国家枢纽节点，算力规模达到8EFLOPS，可对外服务数据中心投产达46.7万架，实现全国一级算力资源池互联互通，云专网覆盖超300个地市。

$中国联通(00762.HK)$：中国联通在发布2022年度业绩时披露，2022年积极落实东数西算战略，完善“5+4+31+X”多级架构，加强骨干网时延领先及多云联接优势，全年算力投资达到124亿元。IDC机架规模达到36.3万架，千架数据中心覆盖23个省。

$中兴通讯(00763.HK)$：中兴通讯总裁徐子阳在2022年度业绩会上透露，公司已经结合自身优势开始重点投入。首先是新一代算力基础设施产品，今年底会推出支持大带宽ChatGPT的GPU模型，支持大模型训练，包括AI服务器、高性能交换机、DPU的，算力强，带宽也足够；第二在软件层面，公司会把能力放在数字星云解决方案中去；第三，公司会自研新一代AI芯片，降低推理成本。

$商汤-W(00020.HK)$：商汤科技在近日举办的技术交流日活动上分享了以“大模型+大算力”推进AGI（通用人工智能）发展的战略布局，并公布了商汤在该战略下的“日日新SenseNova”大模型体系，推出自然语言处理、内容生成、自动化数据标注、自定义模型训练等多种大模型及能力。同时还展示了AI文生图创作、2D/3D数字人生成、大场景/小物体生成等一系列生成式AI模型及应用，并公布了商汤依托AI大装置SenseCore实现“大模型+大算力”融合创新的研发体系。

编辑/ruby