当前观察：富途早报 | 市场竞争愈发激烈！特斯拉再度上调资本支出预期；美企内部人士买入股票人数创阶段新高

来源：富途牛牛发布时间：2023-04-25 08:47:32

热点要闻

达拉斯联储制造业调查显示美国经济增长放缓

达拉斯联储在4月制造业前景调查中表示，第一季度的表现与预期相符，除汽车市场外，所有市场都走弱。有迹象显示，汽车行业的库存正在迅速增加，因此预计汽车市场增长将很快走弱。除了宏观经济大幅减速之外，人们对长期需求不存在担忧。库存过剩是预料之中的，通常需要三到六个季度的时间才能消耗殆尽，以满足终端需求。经济增长明显放缓，新订单几乎停止了。

(资料图)

华尔街大空头：企业盈利和美联储政策前景对股市构成风险

摩根士丹利的Michael Wilson表示，鉴于美联储料将进一步加息，且企业利润增幅预计将会放缓，美国股市在本财报季之前的上涨对股市构成短期风险。“鉴于我们对今年的盈利前景更加悲观，尤其是流动性收紧，因此我们认为这种态势对股价构成短期风险，”Wilson在周一的报告中写道。他预计，要到第三或第四季度盈利增幅才会触底，而其余分析师的普遍看法则是下半年会反弹。

小摩知名策略师：低波动掩盖了美股风险

小摩首席股票策略师Marko Kolanovic认为，因市场近期的平静而买入美国股票的投资者可能还会陷入困境。他表示，考虑到利率上升、金融环境收紧以及地缘政治紧张局势等宏观风险，衡量市场信心的指标$标普500波动率指数(.VIX.US)$处于“异常低”的水平。

最近低波动是由期权卖方主导市场所造成，“这种市场动态人为地打消了对宏观基本面风险的看法”，建议利用财报引发的市场涨势来降低股票敞口。

对冲基金10年期美债净空头头寸创纪录，为连续第五周加码空仓

美国商品期货交易委员会（CFTC）数据显示，截至4月18日，杠杆投资者们连续第五周增加了10年期美债期货的净空头头寸，达到创纪录的129万份。分析指出，这背后是认为美国经济至少在近期能够避免衰退，以及通胀颇具粘性。此外，部分头寸也可能源于套利交易，因此方向性指示或被夸大。

不担心银行业危机？企业“自己人”买入美股人数创十个月新高

美股上市公司的自己人正在用实际行动向投资者展示，他们不担心银行业危机。分析内部人士交易数据的机构Washington Service统计，今年3月，600多家公司的合计超过1000名企业高管和董事买入了所在公司的股票，买入的内部人士人数和相关公司的数量都创去年5月以来新高。3月买入与抛售股票的两种内部人士比例达到去年9月以来最高水平。

公司要闻

美股三大指数收盘涨跌不一，中概股普跌

市场等待微软、谷歌、Meta、亚马逊本周财报，以及美国和欧元区一季度GDP、美国3月PCE和欧洲大国通胀数据。截至收盘，道指涨0.21%，标普500指数涨0.09%，纳指跌0.29%。

明星科技股尾盘跌幅收窄，微软跌1.4%，亚马逊跌0.7%，特斯拉跌1.53%。

芯片股、AI概念股下跌，英特尔跌超2%，AMD跌1%；C3.ai跌11%至三个月最低。BigBear.ai跌超10%。

热门中概股普跌，拼多多跌超3%，京东、阿里巴巴、哔哩哔哩跌超2%。

特斯拉Q1中国市场收入48.91亿美元，同比增长5%

$特斯拉(TSLA.US)$向美国证券交易委员会(SEC)递交文件，披露公司今年第一季度的运营细节。文件显示，2023年第一季度，特斯拉在中国市场收入达48.91亿美元，同比增长仅5.18%。文件显示，特斯拉第一季度在美国的销售收入达112.47亿美元，同比增长28.77%；德国、亚太等其他市场贡献71.91亿美元，同比增长33.86%。特斯拉的一季报显示，公司一季度实现总营收233.29亿美元，同比增长24%，但净利润为25.13亿美元，同比下降24%。

市场竞争愈发激烈，特斯拉再度上调资本支出预期

据该公司提交监管部门的文件，2023年预计支出至多为90亿美元。今年1月份，特斯拉给出的预测区间比现在的区间高端和低端都低10亿美元。虽然特斯拉高管最近一直在强调削减成本的努力，但由于该公司一再降低汽车价格，过去九个月里资本支出预测被多次提高。去年7月，该公司曾预计2022年和之后两年的资本开支预测为60亿至80亿美元。

苹果MR设备已进入最后冲刺阶段

根据中国台湾《经济日报》报道，除立讯与扬明光学之外，富士康旗下GIS部门也入列$苹果(AAPL.US)$MR供应链。近期GIS内部已“动起来”，全力冲刺赶工，进一步坐实苹果MR将在6月全球开发者大会（WWDC）上公开亮相的消息。目前，成都工厂已专门开辟MR镜头贴合产线，预计第2季至第3季陆续开始量产出货。

苹果头显最新爆料：或采用外接电池设计

当地时间周日（4月23日），知名苹果爆料人马克·古尔曼发文，就苹果即将推出的AR/VR头显透露了更多的细节。古尔曼称，应用方面包括大部分在iPad上运行的应用程序，有图书、相机、通讯录、FaceTime通话等。古尔曼还表示，苹果还有一个“令人惊讶的设计元素”——需外部电池才能正常工作。头显将配备一个可以放进口袋的外部电池，这一做法可以减轻头显的重量，以提高使用时的舒适度。

瑞信陨落背后：客户疯狂出逃，Q1净流出690亿美元资金

$瑞士信贷(CS.US)$周一公布了一季度财报，这可能也是这家拥有167年历史的银行最后一次独立公布业绩了。该行一季度净利润为124.3亿瑞士法郎，扭转了此前连续五个季度亏损的局面，主要原因为瑞信将约160亿瑞士法郎（约合173亿美元）的额外一级资本（AT1）债券全部减记。一季度该集团面临资产净流出612亿瑞士法郎（约合690 亿美元）的困境，且资金外流仍在继续，这透露了瑞信在倒闭前面临的艰难处境，也凸显了瑞银集团在收购其竞争对手后所面临的挑战。

11家大行力挺后，第一共和银行Q1存款仍超预期剧减41%，盘后跌超20%

周一盘后，$第一共和银行(FRC.US)$披露一季报，其中最受关注的存款余额为1044.7亿美元，其中还包含11家大银行集体存进去的300亿美元，较去年末的1765亿美元环比剧减约720亿美元，降幅接近41%，显示存款净流出远超市场预期。不过好消息是，从3月底至上周五，该银行的存款仅进一步下降1.7%。在财报中，第一共和银行也宣布正在通过削减高管薪酬、减少办公开支和二季度裁员20%-25%来削减费用。

受到存款数据影响，虽然第一共和银行周一收涨12.20%，但截至发稿盘后大跌22.31%。

涨价无碍业绩，可口可乐Q1财报超预期

$可口可乐(KO.US)$在周一盘前披露最新业绩，受益于全球对“快乐水”的强劲需求，该公司一季度净收入增长5%至110亿美元，高于市场预期的100.8亿美元；调整后每股收益增长5%至0.68美元，高于预期的0.64美元。

可口可乐在2月份时就曾表示，2023年将在“全球范围内”进一步提高其商品价格，但涨价幅度会放缓。公司在Q1财报中披露，一季度平均售价上涨了近11%，同时全球销量还增加了3%。

马斯克最怕的事发生了！星舰首飞造成发射台损坏

据媒体报道，上周美国太空探索技术公司（SpaceX）的重型运载火箭“星舰”首次试飞过程中，对位于得州的发射场造成了严重破坏。发射场的照片显示，尽管发射塔和火箭支架均完好，但它们下面有巨大的坑。马斯克上周六在推特上承认，星舰发动机加速时的力量可能粉碎了混凝土。据悉，修复星舰首次试飞造成的损坏预计需要几个月时间修复，这可能会推迟SpaceX之后的试飞计划。

LV母公司成首家市值突破5000亿美元的欧洲企业

本周一盘中，法国巴黎上市的LVMH股价达到创纪录的904.6欧元，日内涨近0.4%，市值超过5000亿美元，成为首家市值突破这一大关的欧洲企业。媒体评论称，LVMH的股价走高受益于一季度在中国的奢侈品销售强劲，以及欧元走强。美股$Louis Vuitton MH(LVMHF.US)$近期亦走势强劲。

智利经济部长：锂业国有化时间紧迫，近期与SQM启动国营改制谈判

当地时间周一，智利经济部长Nicolas Grau就“国有化锂产业”一事首度发声，分享了一系列后续可能的进展。Grau在接受媒体采访时表示，国有的智利国家铜业公司 (Codelco)将尽快与正在阿塔卡马盐沼运营的公司展开对话，特别是采矿合同将于2030年到期的$智利矿业化工(SQM.US)$，$美国雅保(ALB.US)$方面预期也会有类似的进展。Grau表示：“有关阿塔卡马盐沼的谈判，我想要明确的一点，这是本届政府将要敲定的事情。虽然没有一个具体的截止日期，但所有参与者都明白其中的紧迫。”