隐含波动率（IV）是对一支股票年内价格变动的预估，反映投资者对未来价格波动程度的预期，是期权定价的关键因素。股票隐含波动率高，表示市场情绪较极端，价格波动较大，不确定性就大；反之，波动率低表示市场预期价格波动较小，不确定性较小。

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一、个股隐含波动率（IV）异动榜

昨日隐含波动率较高的个股为$Carvana(CVNA.US)$、$NextDecade(NEXT.US)$、$Eos Energy(EOSE.US)$等。

(资料图)

$Carvana(CVNA.US)$在上周五回调后昨日反弹超11%，隐含波动率降22%，期权成交26万张，沽购比由1.82下跌至1.03，成交量居前的为本周五到期，行权价15美元的put、行权价25美元的call与行权价20美元的put，成交张数均在1万张以上。

天然气运营公司$NextDecade(NEXT.US)$隔夜跌近9%，IV连涨三日至年内最高水平，期权成交7000张，沽购比亦连涨三日至0.3，周五到期、行权价6美元的call成交量占比近五成，为3086张。

电池储能公司$Eos Energy(EOSE.US)$涨超10%报2.88美元，年内股价翻倍；昨日期权成交2万张，较前一交易日翻倍；行权价2.5-5美元的多张call均获投资者抢筹。

二、期权隐含波动率涨幅TOP10

$甲骨文(ORCL.US)$在多个行权价位上的call隐含波动率均现异动，该股昨日涨6%，盘后发布财报超预期再涨超4%；昨日看涨占比68.4%，IV百分位处于90%的年内较高水平，期权成交量最高的为周五到期，行权价130、127、120、155美元的call。

三、风险提示

期权是一种合约，赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利，但不承担义务。期权的价格受多种因素影响，包括标的资产的当前价格、行使价、到期时间和隐含波动率。

隐含波动率反映了市场对期权未来一段时间内的波动预期，它是由期权BS定价模型反推出来的数据，一般将它视为市场情绪的指标。当投资者预期更大的波动性时，他们可能更愿意为期权支付更高的价格以帮助对冲风险，从而导致更高的隐含波动率。

交易员和投资者使用隐含波动率来评估期权价格的吸引力，识别潜在的错误定价，并管理风险敞口。

四、免责声明

本内容不构成任何证券、金融产品或工具要约、招揽、建议、意见或任何保证。买卖期权的亏蚀风险可以极大。在若干情况下，你所蒙受的亏蚀可能会超过最初存入的保证金数额。即使你设定了备用指示，例如“止蚀”或“限价”等指示，亦未必能够避免损失。市场情况可能使该等指示无法执行。你可能会在短时间内被要求存入额外的保证金。假如未能在指定的时间内提供所需数额，你的未平仓合约可能会被平仓。然而，你仍然要对你的帐户内任何因此而出现的短欠数额负责。因此，你在买卖前应研究及理解期权，以及根据本身的财政状况及投资目标，仔细考虑这种买卖是否适合你。如果你买卖期权，便应熟悉行使期权及期权到期时的程式，以及你在行使期权及期权到期时的权利与责任。

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