科技股继续引领美股市场，微软股价创下了历史新高。

美东时间周四，$微软(MSFT.US)$股价收盘上涨3.19%至348.10美元，股价创下历史新高，成为英伟达和苹果之后，今年第三家市值达到新高的大型科技公司，总市值约2.6万亿美元。今年迄今为止，微软的股价涨幅达到了45%，市值增加了约8006亿美元。

本周，微软首席财务官 Amy Hood 预计，在人工智能方面，微软每年可以从其 Azure 云或 OpenAI 模型的开发者那里获得超过100亿美元的收入。

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Hood 此前预计今年第四财季微软 Azure 云业务将同比增长26%至27%，其中1%来自人工智能服务。她表示，“下一代人工智能业务将是我们历史上增长最快的100亿美元业务”。在过去的一年里，微软创造了近2080亿美元的总收入。

目前，微软正努力在其产品和服务套件中引入生成式人工智能功能，以此来彻底改造其整个 Office 产品阵容，包括Excel、PowerPoint、Outlook和Word。这也符合微软一直以来专注于技术落地的理念。微软首席执行官 Satya Nadella 表示，为了技术而炒作技术是没有意义的，所有这些技术转变只有在现实世界中有所作为时才有用。

摩根大通分析师将微软的目标价从315美元上调至了350美元。该行分析师写道：“虽然和很多云厂商一样，微软的云业务增速持续放缓，但我们认为它为安全业务以及现在的前瞻性OpenAI/ChatGPT投资播下了长期成功的种子。”

作为OpenAI的最大股东、最大的资金支持者和关键技术合作伙伴，微软今年1月宣布将向OpenAI再投资100亿美元。在很大程度上，微软现在有责任将ChatGPT的热潮转化为真正赚钱的一项业务。尽管OpenAI无疑是硅谷当前最热门的初创公司，但在很多方面，它更像是微软旗下最有前途的子公司。

据 Evercore ISI 的分析师 Kirk Materne 预测，微软办公应用程序的 Copilots 可能的定价可能为每月10美元，这在未来四年内将转化为高达480亿美元的额外年收入。Materne估计，到2027年，微软从OpenAI支持的功能中获得的收入可能达到990亿美元。

如今，微软已经将硅谷在过去十几年间形成的固定权力结构搅得天翻地覆，不仅让投资者重新注意到自己，更让曾经领先的竞争对手谷歌奋起直追。投资公司 Bokeh Capital Partners 的首席投资官兼创始人 Kim Forrest 表示：“微软是AI领域毫无疑问的领导者，谷歌已经被完全超越了。”

大象起舞！好戏还在后头？

由于市场对人工智能AI的热情越来越高涨，科技股今年可谓是“开局大吉”，一大批投资者将资金投向了最能从AI革命中获益的股票。芯片巨头英伟达就是最大的受益者，其股价今年以来飙升了192%，成为今年标普500指数中表现最好的股票。

巴克莱银行策略师Emmanuel Cau认为，鉴于投资者担心错失良机，科技股或仍有进一步上涨的空间，维持对该板块的“增持”评级。摩根大通首席美股策略师Marko Kolanovic上周表示，对美股科技股看法变得更加乐观。

美国知名投行韦德布什更是表示，科技股正在为长期上涨做准备，今年下半年可能会上涨10%至12%。

该行分析师Dan Ives随着过去9个月科技行业大幅削减成本，企业支出稳定，消费者支出保持弹性，相信“1995年时刻”（当时科技股开始爆发式上涨）即将到来，因为人工智能是自互联网开始形成以来最具变革性的技术。

韦德布什预计，未来10年AI的潜在商机高达8000亿美元，AI真正货币化时间将比预期的要早得多。微软和英伟达是AI首选概念股，但其它公司也将推动这一概念的壮大，包括$谷歌-A(GOOGL.US)$、$甲骨文(ORCL.US)$、$亚马逊(AMZN.US)$、$赛富时(CRM.US)$、$Palantir(PLTR.US)$、$IBM Corp(IBM.US)$、$Meta Platforms(META.US)$和$C3.ai(AI.US)$。

编辑/Corrine