随着厄尔尼诺现象的持续，全球气温本周创新高。根据美国国家环境预报中心（NCEP）周三公布的数据，全球平均气温连续两天打破纪录，7月3日、4日连续刷新史上最热一天的记录。

联合国世界气象组织（WMO）也在周二正式确认，时隔七年后，厄尔尼诺现象再度降临地球，有90%的可能性将在今年下半年持续存在，预计此次厄尔尼诺现象的强度“至少为中度”。

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厄尔尼诺现象是一种自然发生的气候模式，与热带太平洋中部和东部的海洋表面温度变暖有关，平均每2至7年发生一次，通常持续9至12个月。在近半个世纪以来，全球发生过3次强厄尔尼诺事件，无一例外都造成了全球气温升高。

在上一次的强厄尔尼诺事件影响下，2016年成为有气象记录以来最热年创下近200年来的最热记录。根据澳大利亚气象局预测，今年的厄尔尼诺现象可能打破纪录，比2016年的最强纪录还要厉害。当时海面温度最高比平均水平高出了2.6°C，但今年11月，海面温度可能比平时要高出3.2°C。

厄尔尼诺也对中国产生了大范围影响。北京市气象台公布，自2023年6月以来（截至7月5日20时），观象台35℃及以上高温日数为18天，这是1951年建站以来历史同期最多的一次。

极端高温天气来袭，对经济会产生怎样的影响？又会存在哪些投资机会？

1、生产生活

历史经验来看，高温天气持续影响下，对空调、冰箱等制冷设备的使用需求增加，带动用电负荷显著攀升，全社会用电量季节性升高。

而用电的阻碍不仅在于需求过高，还可能产生供应不足等难题。厄尔尼诺事件往往会导致我国降水“南涝北旱”，因此今年企业限产、限电情况或不同于去年。

生产方面，若气温持续偏高，建筑施工进度、房产销售增速或均有一定程度放缓。从房屋新开工面积数据来看，夏季会出现开工面积季节性回落的现象，同时，高温天气影响下，消费者线下看房意愿也会降低，看房场景一定程度缺失，房地产销售数据也出现季节性下滑。

2、通胀

厄尔尼诺的出现通常伴随着洪水、热浪、缺水和野火灾难，尤其是在南半球。这将对农作物和基础设施造成重大打击，推升大宗商品价格走高，可能成为各国央行控制通胀的阻力。

回溯历史，许多农作物，包括棕榈油、糖、小麦、大米、咖啡和橡胶，都产自可能面临厄尔尼诺挑战的生长地区，包括印度、泰国和越南等。6月，大米期货触及15年来的最高点。上周，罗布斯塔咖啡期货价格升至有史以来新高，年内涨幅达到60%。

此外，国际货币基金组织2015年时曾称，厄尔尼诺后的一年内，石油价格将上涨近14%，非燃料的大宗商品价格涨幅则在5%以上。

3、受益板块及概念股

电力板块

火电仍然是电力保供的主力，转型“绿电”或将成为盈利新增长点。此外，叠加电改政策推进，虚拟电厂等新商业模式利润增厚。

相关标的：$华润电力(00836.HK)$、$中国电力(02380.HK)$、$华电国际电力股份(01071.HK)$、$大唐发电(00991.HK)$、$港华智慧能源(01083.HK)$。

煤炭板块

目前，我国仍以火力发电为主，发电占比维持在70%左右。机构指出，伴随夏季电煤供需收紧，煤炭现货价格的上行空间将逐步打开。

相关标的：$兖矿能源(01171.HK)$、$中煤能源(01898.HK)$、$中国神华(01088.HK)$、$兖煤澳大利亚(03668.HK)$。

冷饮啤酒

冰淇淋、冷饮冰啤一般为人们解暑的重要选择。数据显示，气温高低与啤酒等饮料行业销量的相关性较强。

相关标的：$青岛啤酒股份(00168.HK)$、$华润啤酒(00291.HK)$、$百威亚太(01876.HK)$、$奈雪的茶(02150.HK)$。

家电板块

在高温天气、低基数、促消费政策预期等利好因素叠加之下，空调行业景气度持续高企，空调行业有望在23Q2-Q3持续高景气，

相关标的：$海尔智家(06690.HK)$、$海信家电(00921.HK)$。

其他板块

除以上板块外，有分析师建议关注食品安全、环保、太阳能等其他有望受益的行业。

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