银监会国有重点金融机构监事会主席于学军出席

由新浪财经主办的“2015中国银行业发展论坛暨第三届银行综合评选颁奖典礼”于7月9日在北京举行。银监会国有重点金融机构监事会主席于学军出席并发布主旨演讲。他表示， 银行作为一个市场主体，在国民经济循环中主要发挥中介的作用。

而在今天中国经济下行压力持续加大的情况下，银行业也面临前所未有的挑战。只有要拥抱互联网，与金融市场深度融合才能有未来。

以下为演讲实录：

于学军：各位来宾，女士们，先生们，大家上午好!我很高兴有机会来参加我们今天这个论坛，和大家共同探讨未来银行之路。我认为，当前中国银行业的确面临着挑战，所以我今天的演讲主要讲两个部分，第一个部分，今天中国银行业面临着困难局面或严峻挑战，是如何形成或者原因何在呢?这是探讨的第一个问题。这里我讲三个方面：

第一，中国经济下行压力持续加大，金融风险不断爆发。

这轮中国经济下行周期实际上从2012年就开始了，当时首先在浙江出现了大量民营企业倒闭潮，发生不少企业的老板跑路、跳楼的现象，大家都有这样的印象。这些企业倒闭，银行自然会产生大量的不良资产。

2013年这股风传输到江苏等东部沿海地区，现在2013年、2014年这个期间，在江苏上海也出现了银行大量不良资产，其中由以钢贸为慎，钢贸江苏和上海是重灾区，东部经济出现下行，对东部经济的整体带动力量就会减弱，随着中西部地区的能源、原材料减少，从而迅速影响到减少，从而迅速影响到东北、华北原材料，出现经济增长困难。

2014年，全国经济增长最慢的省份主要集中在这个区域，煤炭、石油、钢材、铜铝、平板玻璃、水泥等几乎所有的能源、原材料产品价格都出现了大幅下滑，中国CPI连续下降，并且至今未见降幅减缓趋势。这反映在企业当中就出现了生产经营困难、经济效益下降，我们从2012年到现在基本上面临着这样的局面。

同时值得一提的是，在这个过程当中，我们面临着这样的宏观大势，我们并未清醒的认识到这轮经济下行的长期性、系统性和艰巨性，因此在不少策略上，多少带一些临时性、暂时性的问题，这使不少宏观政策效益并不明显，就是我们这一轮宏观调控有这样的一些特点。甚至在持续的经济下行，以及企业信贷风险不断爆发，消耗了银行大量的呆坏账、准备金，这使银行经营效益受到越来越大的影响，盈利能力快速下滑。

最近我到江苏，跟一些行长见面，他们反映了现在银行，一方面是营业收入下降，另一方面不良在不断的爆发，受两方面的挤压，银行的行长觉得现在日子非常难过，干了几十年的行长，不知道现在银行下一步做什么，觉得非常困难，反映的就是这样一种局面。

第二点，宏观调控政策以及金融改革措施对银行形成明显的挤压效益。面对复杂的国际经济金融环境和国内经济下行压力不断加大的形势，我国宏观调控政策在保持宏观低迷的情况下不断放松，主要体现为降准、降息，当然这个里面去年央行还发明了不少新的政策工具，用以保持初步的流动性。降准降息过程中。

其实里面最关键的是降息，降息实际上又伴随着利率市场化改革的实施，因为我们降息大家知道，一边降息一边把利率管制存款上浮的幅度加宽，贷款里放开。我们现在的存款利率已经可以上浮50%，已经接近利率市场化这样的水平，又加大了银行负债成本，促使利差收窄，直接冲击银行的盈利水平。

而在资产端，银行一方面是负债，另一方面是资产，在这个资产端随着宏观调控政策的不断放宽，央行又花大力气，引导金融市场，同时成本降低，银行资产端的收益水平出现下降，这使银行贷款利率出现一定程度的下降，现在引导社会反映融资难、融资贵，现在整个全社会的融资成本开始出现了下降，银行资产的收益水平也出现了下降。

第三点，股票市场的暴跌。互联网金融、存款保险推出，以及一系列监管措施的出台，也对银行业务结构、风险管控的水平，以及盈利能力带来明显的影响。这一段我讲三个方面的问题，第三个问题涉及的面很广，我们还有很多的嘉宾要开始演讲，所以这一部分我们就不再讲了。这是我讲的第一个部分，就是我们现在银行面临的挑战。

第二个部分，银行如何实现升级。因为我们这次演讲就是“挑战与升级”，所以第一个讲面临的挑战，第二个部分就讲现在面临实现的升级。银行作为一个市场主 体，在国民经济循环中主要发挥中介的作用。虽然过去我们常说金融是现代经济的核心，是经济的血液，但总体上它是现代服务业的一部分，银行作为一个中介实际上是一个被动的。银行里不开实体经济、离不开市场，离开市场经济、离开市场它就成为无源之水，因此银行一定是围绕着市场主体作业，有什么样的市场主体就有 什么样的银行业务、银行服务，市场主体是第一位的，银行服务这些业务是第二位的。研究银行业务的发展，银行的转型升级，首先应当研究市场主体及其变化，以 及金融市场本身的变化与结构。

我们举一个例子，在中国有一个很突出的现象，那就是央企包括国企，各地也有大量的国企，很大，很多，在一些领域带有垄断性地位，银行很愿意做央企的工作， 在信贷市场上占有一定的比重，就是银行，尤其是来北京以后发现，一些国有银行，国企他们的业务量很大、金额也很大，占有一定的比重。为什么呢?

第一，在中国，因为央企很大，带有垄断性，经济效益有保障。第二，有政府做背景、做背书，可享受政策的优惠，自然信誉较好。第三，它控制、垄断一部分国有资源。因为我们国家过去是计划经济，现在是发展中国特色的市场经济，政府在整个经济社会的结构中始终占有非常突出的地位、作用，大量的财政收入，有一部分投资支出， 很大一部分就是央企，这个体系就垄断了一部分。第四，国有观念作怪。

因为作为央企、国有企业，即使发生风险，银行业觉得好解脱。这样的结构就带来一个问题，未来央企改革的方向，就是说未来的这样一个状态会是一个什么样的。如果是这样一个状况，仍然保持着，维持一个庞大带有垄断性的优势的体制与体系，对银行来说这块业务仍然是很重要的，央企仍然是他们最重要的客户之一。

再比如，政府融资平台，这也是很有中国特色的一个现象。去年国务院发布43号文，对此进行规范，这个文件影响很大。按文件要求，今后地方负债必须纳入财政预算，实际执行当中却遇到了经济下行、压力持续加大、固定资产投资增速下滑等问题，实际上去看发现，方法、渠道还很多，所以实际执行当中产生了一些问题， 政府融资平台下一步何去何从，对银行信贷业务也会带来很大的影响。

第三，互联网金融。对银行业来说，除了普遍的P2P模式之外，最近比较引人关注的就是微众银行和网上银行，他们这个模式颠覆了传统银行的理念，利用各自的互联网资源优势，解决中小企业和个人小额融资问题，这对传统银行应该是一个很好的启示。

第四，金融市场的发展。从传统的间接融资模式，逐步加大直接融资的比重，这将是中国金融业的大势所趋。这样未来随着中国资本市场的大发展，一定会对银行业务带来明显的影响。

这是我在上面从四个方面把现在我们的一些趋势做一个简要的概述，有的限于时间没有展开。

综上，我认为未来中国银行业的升级应该体现在如下几个方面：

第一，业务结构。关注央企在改制及经营情况的变化，关注政府类负债模式的变化以及银行的切入方式，关注城镇化发展以及地方以及房地产市场的变化。按揭类贷款应该是银行长期的一个业务重点，但需要更加稳健、严谨，不易突飞猛进，关注小微等成长类企业发展，并开拓投资类企业，关注科技创新企业的发展，并提供多方面的服务。此外，对一些部分不是全部，对三种金融提供服务，这也是一个方向。

第二，要拥抱互联网，与成熟的互联网企业结合，创新发展业务模式。

第三，与金融市场深度融合，发展好投资银行业，商业银行一定要与投资银行的业务相结合，把这方面的业务发展好。

第四，风险控制更加严格，按银行的规律办银行。

银监会国有重点金融机构监事会主席于学军：银行业转型的建议：1、清醒认识现阶段中国经济发展的特征、趋势，准确分析形势，把握商机;2、主动适应发展潮流，早进入早开发早应对，掌握主动权;3、科技开发和全面风险管理及时跟上，以有效应对日益复杂的内部管理和外部环境。国经济发展的特征、趋势，准确分析形势，把握商机;2、主动适应发展潮流，早进入早开发早应对，掌握主动权;3、科技开发和全面风险管理及时跟上，以有效应对日益复杂的内部管理和外部环境。