“养老理财应具备长期、稳健、普惠三个特点。”近日，在由光大理财主办的“光大颐养 共筑未来”养老财富管理研讨会暨养老理财产品青岛试点发布活动上，光大银行首席业务总监，光大理财董事长张旭阳做出上述表示。

张旭阳认为，中国的老龄化有三个特征：第一，中国是全球老龄化人口最多的国家;第二，中国也是老龄化进程最快的国家;第三，中国的老龄化是未富先老。在这一背景下，金融机构投身养老理财是适逢其时、大有可为。

目前，银保监会已经正式批准4家银行理财公司开展养老理财产品试点。10月21日，银保监会首席检查官、办公厅主任、新闻发言人王朝弟在国新办发布会上透露，养老理财试点产品已进入报备阶段，很快就会跟广大消费者见面。

那么养老理财产品又具有什么样的特点呢?张旭阳表示，首先是长期。这次试点要求养老理财的最低持有期是5年，针对大病等特殊需求产品开放了流动性支持，但长期性期限结构带来的纪律性，更利于跨周期的资产配置和价值投资。

其次是稳健。除了特有的收益平滑、风险准备金机制以外，在投资策略上将通过动态风险管理机制和全天候资产组合，获得了回撤更小、波动更小、收益表现更佳的投资回报。

最后是普惠。此次养老理财试点规定的投资起始金额是1元，但一位客户在4家机构的总投资额不能超过300万元，同时养老理财将实行最优的费率，实际上这就是希望养老理财在试点期能惠及更多、更广泛的投资群体。(记者 仇兆燕)

来源：中国银行保险报