陆金所杨峻：互联网金融企业成败取决于风控

来源：新京报发布时间：2015-11-25 07:58:35

十三五规划建议中提到了“规范发展互联网金融”，互联网金融行业将迎来新时代，而风险一直是绕不开的话题。对于投资者最关注的风控问题，陆金所副总经理兼首席风险执行官杨峻表示，按照陆金所的风控机制，短期之内，平台的业务量可能下降10%-20%，但长期来说，严格的风控会提升平台的价值。互联网金融最后成功与否在很大程度上取决于风控。

互联网金融平台的风控压力更大

新京报：你在传统金融机构工作了很多年，互联网金融的风控压力比传统金融机构大吗？

杨峻：其实互联网金融应该怎么管控风险，没有标准答案，不像银行已有一套比较成熟的体系，这里面需要自己思考和创新，设计一个适合互联网发展、适合陆金所发展的风控体系和模式。

互联网金融本质还是金融，还是绕不开金融一些核心的东西，特别是像陆金所这样的综合性投资理财平台，所有金融会遇到的风险，包括信用、市场、操作、法律、声誉风险等，互联网金融平台都会遇到，只是表现的形式可能不一样。甚至因为互联网的特质，一旦出现风险，传播速度很快。从这个意义上说风控的压力比传统金融机构更大。

新京报：目前接触的互联网金融机构，几乎都在强调风控的重要性，但还是有“跑路”的现象出现。陆金所的优势是因为有平安集团背书吗？陆金所的风控和其他平台的风控有什么区别？

杨峻：现在大家越来越有一个共识，不管是互联网金融还是传统金融企业，最后成与败是取决于风控能力、风控水平。

对于陆金所的风控来说，既然陆金所是一个交易的媒介，理论上我们是不会承担刚性兑付的责任。但是为了提升平台的价值，陆金所既要确保资产端，即资产的提供方能够拿到合适的资金，更要确保资金端，即投资者能够选择适合其风险偏好和风险承受力的产品。因此，陆金所对风控有比较高的要求。陆金所的风控体系对标比较好的商业银行模式来设计，对陆金所来说，风控投入的资源要远远超过其他的互联网金融平台。

陆金所的目标是要建立一个全过程、立体化的风险管理体系，由信用评级等7个元素构成。现正在积极打造，已经初见成效。

哪怕牺牲一些交易量也要做

新京报：陆金所如此重视风控，设计复杂的风控流程，跟不良率有关吗？

杨峻：首先，我们是个平台，不存在不良率的概念。其次，我们平台上的资产，从目前来说，还没有出现过一例无法兑付的风险事件。部分资产在我们投后预警的监控中早期发现，第一时间就联系资产提供方积极化解了。

风控的目标并不是只是控制一些资产的风险，更多是让平台提升价值和专业度，能够实现资产和资金精准匹配，实现平台价值最大化。但需要强调的是，即便是这样，陆金所也不能确保零风险，零问题，出现问题是正常的，所有的金融企业，世界上再好的银行还是会有不良的。

新京报：平安集团董事长马明哲在接受采访时说，做好互联网金融一定要做好两件事：一是要让平台上的客户体验流程简单化；一是要把风控做好，这需要拥有多年金融从业背景的团队来支撑，否则风险比较容易蔓延开来。你怎么理解这句话？

杨峻：其实我觉得客户体验和风控是完全融合的，风控做得好，也会让客户体验好。作为金融企业，无论是互联网金融企业还是传统金融企业，风控不是一个独立割裂的领域，而是所有业务的引领与核心。

新京报：陆金所是否担心告诉投资者那么多风险信息，以及需要做那么多步骤，会影响投资者体验，进而影响业绩？

杨峻：我们做过非常精确的测算才决策的。按照这么做之后，短期内，可能会下降10%-20%的业务量，我们愿意承受。但是我们相信从长期来说，这会让我们活得更久更安全，会提升陆金所平台的价值。

虽然陆金所不承担刚兑，不承担损失，但是如果投资者在平台购买产品受到超过其承受能力的损失，一定会对平台的价值产生负面影响。所以哪怕牺牲一些短期的交易量、业绩，我们也要坚定不移地推动这项工作。长期来看，反而是保护了投资者，因为这么做帮助投资者挡掉了不适合他们的产品。

行业未来有很大的整合空间

新京报：之前大家谈到陆金所，都是与高收益产品联系在一起，但现在好像不是了。风控是继高收益之后，陆金所最重要的一块吗？