4月6日，“中晋系”理财平台和资产管理公司被警方查处，相关人员被警方抓获。这一涉及十多万人、300多亿元资金的“理财帝国”就这样轰然倒地，留下一群茫然无措的投资人忧心忡忡，欲哭无泪。

金鹿财行“出事”的余波未平，“中晋系”涉嫌非法集资波澜再起。今年以来，相关监管部门对于不法理财公司非法集资、金融诈骗等整治正频繁加码，但监管似乎总在事件恶化和爆发之后才姗姗来迟。

对于投资者来说，提高风险防范意识和判断能力，警惕“高息”、“保本”等夸大宣传，厘清资金投向，避免在“你看中别人的利息，别人看中你的本金”的骗局中招才是真章。而监管机构也需要对打着金融创新旗号的理财平台进行摸排，主动应对，化解风险。

假装“高大上”

既e租宝之后，中国又一家百亿级的理财平台爆发“风险事件”。记者从上海警方获悉：今年4月4日，上海市公安局经侦总队根据群众举报在上海浦东新区、黄浦区、静安区等地对涉嫌非法吸收公众存款和非法集资诈骗犯罪的国太控股(集团)有限公司、中晋股权投资基金管理(上海)有限公司、上海中晋一期股权投资基金有限公司等“中晋系”相关联的公司进行查处，实际控制人徐勤等人在准备出境时被公安人员在机场当场截获，其余20余名核心组织成员在4月5日也被全部抓获。

4月6日下午，当记者来到陆家嘴未来资产大厦——“中晋系”办公所在地时，这里已经集聚了数百名投资者。《经济参考报》记者看到，中晋资产公司的大门紧锁，玻璃门上贴出公告“中晋资产管理有限公司在经营过程中涉嫌违法犯罪，已被公安机关立案侦查。”

据一名现场保安介绍，上午10点左右，中晋方面还在进行正常交易，还有不少客户在签单，后来很多警察进入交易大厅，并让客户离场。

一位女性投资者说，前一天她还通过中晋的客户端拿到了利息，认为一切正常。后来听说有朋友选择“利息提款”时资金却迟迟未到账，这才觉得“事情不对劲”。

有知情网友晒出“内幕”称，中晋核心层20人左右本计划包机经香港飞往意大利，参加一名公司高管的婚礼，但行程无法完成，“被堵了回来没能出境”。

更有疑似中晋“美女员工”微信朋友圈晒公司大笔发放现金的照片广为流传。“中晋系”常年冠名赞助上海一知名电视节目，还拉来“九球天后”潘晓婷作为其形象代言人。

经上海警方调查，自2012年7月起，以徐勤为实际控制人的“中晋系”公司先后在上海及其他省份投资注册50余家子公司，并控制100余家有限合伙企业，租赁高档商务楼，雇佣大量业务员，通过网上宣传、线下推广等方式，利用虚假业务、关联交易、虚增业绩等手段骗取投资人信任，并以“中晋合伙人计划”的名义变相承诺高额年化收益，向不特定公众大肆非法吸收资金。

公开资料显示，中晋资产管理(上海)有限公司于2013年成立，注册资本1000万元人民币。中晋资产在其宣传网页上声称，“截至2015年12月29日，中晋合伙人投资总额已突破303亿元”，其4月1日最新募集成功的“中晋一期”，共募得资金52.6亿元，资金投向是非上市公司可转债和股权。这些数据暂时还未得到警方的证实。目前，案件正在进一步调查中。

中晋、金鹿、快鹿，这些倒掉的、披着各种外衣的理财公司，曾经无一例外貌似一个实力雄厚、令人景仰的“高大上”金融机构，通过明星代言、电视节目冠名等广告宣传频频出现在公众视野中。

警方表示，这种所谓的“金融创新理财平台”近年来层出不穷，运作好的能存活个五六年，运作不好或者创始者本身就是为了骗钱跑路的话，往往一两年之内就会土崩瓦解。

“他们能够吸收这么大量的资金，一是本身利用了社会民众、特别是中老年人对金融理财产品的不熟悉，用高额的年化利率为诱饵，疯狂吸储。二是奢华的包装与宣传，中晋系在外滩的洋行大楼，陆家嘴的环球金融中心、金茂大厦、未来资产大厦等上海地标性商务楼中租用办公场所，以此彰显自身的实力雄厚。”警方称。

更为一致的是，他们对外发行的产品都有着高收益率。比如，“e租宝”推出的多款产品中，预期年化收益率在9%至14.6%之间;而中晋资产目前提供的活期理财产品收益率则在7%到9%之间。而同期的余额宝等正规货币基金刚刚够上3%。

以超高收益率为饵

不法理财平台动辄10%、20%以上的活期理财收益，足以打败任何正牌金融机构的投资收益。

以社保基金为例，全国社保基金理事会网站披露的数据显示，截至2014年年末，社保基金成立以来的年平均收益率为8.38%。

最新的商业银行贷款利率五年期以上为4.9%，一年内的贷款利率则为4.35%。而银行理财产品的平均收益率面临破4，预期收益率超5%的产品已屈指可数。

“理财公司卖产品还得给销售极高的业绩提成，还有线下各种实体店的成本支出、广告费用等等，这些都是成本。”财经评论员陈宇说，加上支付给投资人10%以上的收益，员工5%-6%的佣金，这些公司实际的成本支出至少在20%甚至30%。这些公司活下去的办法只有不断骗钱。对于老百姓来说，收益上看，这些民间理财公司收益高出正规银行理财产品5个、8个百分点。但风险上，可能血本无归。

资金只有真正地流向实体经济，创造实实在在的价值，这种收益才是稳定可靠的，否则风险将则会急剧放大。

上海某商业银行理财经理丁晖表示，多数民间理财资金的流向一是金融领域，被拿去投资或炒作某种资产，比如股市、楼市、汇市、期货、贵金属、艺术品等。“钱流向金融资产，能否赚钱是不确定的，如果发生了亏损，窟窿大了谁都堵不住，投资人的收益甚至本金就命悬一线了。不正规的贵金属交易平台、参与股市场外配资的P2P平台等都是这种情况。”丁晖说。

另一种情况则是流向了平台自身或关联公司，最终流向了管理层个人的腰包。e租宝、中晋系等便是这种金融诈骗的典型代表。

这些骗局，大部分是利用超高收益吸引投资人，而投资者面对不寻常的高息收益是多少有所觉察甚至是清楚的，但很多人愿意去赌一把，存在侥幸心理。刚开始半信半疑，尝到甜头后便开始加大投入，即使后来发现可疑，也总觉得自己不会成为最后的“接盘侠”，以至于越陷越深。

在中晋位于未来资产大厦的门店内，一位姓蒋的女士说，她4月1日刚刚买了中晋理财产品，“开始想投一百万的，后来想想还是不放心，最后买了30万。现在出事了，我不关心公司是不是有问题，我只想尽快要回我的本金。”

记者在采访中发现，不少获悉中晋系出事的投资人都还抱有这样的想法：“暂时先不报案，等等看，说不定有别的资产公司来接盘，这样资金还是安全的。我们非常担心，一旦报案了，事情搞大了，资金冻结就无法取出本金了。”甚至有投资人说，“你们媒体不要来抹黑中晋，我信得过它。”

中晋资产去年曾推出了一款年化收益率40%的“永久合伙人产品”，但规定不能赎回本金。按照中晋方面给出的说法，这款“限量限购产品”，两年多即可收回本金，第三年开始就赚钱了。中晋的销售员还告诉投资人，“如果急需用钱，还可以通过中晋的O2O平台去担保贷款”。

上海交通大学公共经济与社会政策系副教授魏陆表示，这种发行但不能拿回本金、年收益率高达40%的理财产品，本身就是极不正常的，简直就是一个“庞氏骗局”。

投资者长点心

专业人士表示，对于投资者来说，理财资金无论流向了实体经济还是金融领域，认真考察理财公司的风险控制能力都很重要。投资者要根据自身的资金状况、流动性要求、风险承受能力等来选择投资理财产品。

监管和违规作恶者，是猫捉老鼠的游戏。猫不能一下子把老鼠捉净，投资者被骗，最终买单的还是自己，因此投资者就要多多提高自己的风险防范意识和判断能力了。

“在大多老百姓的理念中，除了股票，其他的投资理财都应该是保本甚至是保息的。这种想法根深蒂固，必须彻底打破才能建立起风险意识，才能少被骗。”银率网分析师闫自杰认为，“刚性兑付”想法的存在，一是源于以储蓄为主的投资渠道匮乏时代的经验，二是基于虚幻的“政府隐形担保”期望。时至当今，金融市场的广度和复杂性日益加深，骗子会利用各种监管漏洞欺骗公众，出了问题政府会采取法律形式治理但不会去兜底投资者的损失。

投资者更不能以侥幸心理去“赌”高收益。专家表示，中国经济处于结构调整和转型期，经济增速下行导致实体经济的投资回报率普遍较低，特别是一些传统的产能过剩行业。借钱投向了实体经济的借款人，能支付的利率不可能长期高于其盈利能力。

陈宇给普通百姓辨别骗子公司支招说，“看财富管理公司是否是骗局，第一看广告，广告越多，基本倒闭越快;第二看办公场所，场地越高档，离骗局越接近;第三看业务员工资，销售人员佣金约高，基本出问题概率越大。”

此外，降准降息政策也使无风险利率下降，致使各类资产收益率不断走低。经济转型不会一蹴而就，顺势而为，投资者也应转变心态，积极接受较低的收益水平。投资者期望超高收益能长期维持，是不现实的。

理财平台的“风头”也在日益收紧。就在中晋系事发前一天，即4月5日，上海市政府官网发布了《本市进一步做好防范和处置非法集资工作的实施意见》，意见指出，当前非法集资问题日益突出，案件高发多发，要求进一步加强日常监管，严格控制风险高发行业市场准入。上海市金融办也已加强排查。